Las tasas hipotecarias se acercan al 7%, una señal ominosa para el mercado inmobiliario

Las tasas hipotecarias en Estados Unidos subieron cerca del 7%, amenazando con exprimir a los compradores que intentan ingresar al mercado inmobiliario.

Según datos de Freddie Mac publicados el jueves, el tipo de interés medio de una hipoteca a 30 años subió al 6,91% el 2 de enero, frente al 6,85% de la semana anterior. Una medida de la Asociación de Banqueros Hipotecarios avanzó 8 puntos básicos hasta el 6,97% en el período que finalizó el 27 de diciembre, un máximo de casi seis meses.

Los altos costos de los préstamos están afectando la capacidad de pago y también han presionado la demanda recientemente, con el índice de solicitudes de compra de viviendas de la MBA cayendo casi un 7% hasta el nivel más bajo desde mediados de noviembre. Si bien las cifras están ajustadas por efectos estacionales, aún son propensas a grandes oscilaciones en torno a las fiestas de fin de año.

“No es exactamente una buena manera de empezar el nuevo año”, dijo Odeta Kushi, economista jefe adjunto de First American Financial Corp. “Los expertos del sector están llegando al consenso de que 2025 será otro año de alzas durante más tiempo para el mercado inmobiliario. No es una gran noticia”.

Las tasas hipotecarias tienden a seguir los rendimientos de los bonos del Tesoro, que continuaron subiendo a fines de diciembre después de que las autoridades de la Reserva Federal proyectaran un ritmo más lento de recortes de las tasas de interés en 2025 en medio de una inflación rígida.

“En comparación con esta misma época el año pasado, las tasas están elevadas y persisten los obstáculos para la asequibilidad del mercado”, dijo el jueves Sam Khater, economista jefe de Freddie Mac, en un comunicado.

Si las tasas hipotecarias se estabilizan, incluso en un nivel alto, eso podría ayudar a impulsar una recuperación del mercado inmobiliario, dijo Kushi. Y si la Reserva Federal continúa reduciendo su tasa de interés de referencia, eso podría ayudar a que las tasas hipotecarias disminuyan con respecto a los niveles actuales, agregó.

A pesar del aumento de las tasas hipotecarias a fin de año, otros datos de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios mostraron que los potenciales compradores de viviendas se están acostumbrando cada vez más a un entorno de tasas más altas.

En noviembre, cuando las tasas promediaron alrededor del 6,8%, un indicador de firmas de contratos para compras de viviendas usadas avanzó al nivel más alto desde febrero de 2023. La demanda se ha visto ayudada por un repunte en el inventario.

La encuesta de la MBA, que se lleva a cabo semanalmente desde 1990, utiliza respuestas de banqueros hipotecarios, bancos comerciales y cajas de ahorro. Los datos cubren más del 75% de todas las solicitudes de hipotecas residenciales minoristas en los EE.UU.