Bbva reajusta su oferta pública de adquisición por Banco Sabadell tras pago de dividendos

El banco español Bbva dijo el viernes que ajustó su oferta pública de adquisición, OPA, del Sabadell para mantener su valor tras el pago de dividendos a cuenta por parte de este último, mientras espera la aprobación del supervisor para su oferta hostil, que supera ya los US$17.560 millones.

Tras el pago el viernes por parte del Sabadell de un dividendo a cuenta de los resultados de 2025 de US$0,08, Bbva ofrece ahora una acción ordinaria de nueva emisión y US$0,7 en efectivo por cada 5,5483 acciones ordinarias de Sabadell, dijo en un comunicado, frente a una ecuación de canje anterior de 5,3456.

La combinación de ambas entidades crearía un banco con más de un billón de euros en activos totales y supondría el último movimiento de consolidación en el sector bancario español.

En abril de 2024, Bbva anunció una oferta de más de US$14.400 millones de euros por todas las acciones de Sabadell, que se volvió hostil en mayo.

Dado que las acciones de Bbva subieron US$18,12 al cierre del viernes desde los US$11,80 en que se presentó la oferta por primera vez, la oferta vale ahora unos US$18.130 millones, teniendo en cuenta el nuevo número de acciones que Bbva tendría que emitir ahora en función de la nueva ecuación de canje, según los cálculos de Reuters.

Las acciones de Sabadell ya cotizan por encima de la prima de 30% sobre el precio de cierre del 29 de abril de 2024 ofrecido originalmente por Bbva, y desde entonces han superado a las acciones de la entidad vasca.

El Bbva espera ahora la aprobación del supervisor antes de iniciar formalmente su periodo de aceptación y hacer llegar la oferta directamente a los accionistas de Sabadell.