Hoy, el Grupo Sura emite bonos de dueda hasta por $750.000 millones

Grupo Sura volverá hoy al mercado de capitales para captar nuevos recursos. En concreto, como informó la compañía, en esta ocasión podrá recibir de los inversionistas un monto total de $750.000 millones a través de bonos ordinarios.

Esta oferta pública se realizará con títulos a un plazo de cinco años con una tasa máxima de IPC+3,75%, de nueve años con un interés atado a IPC+4,3%, con vencimiento a 16 años con IPC+4,75%, y por último, a dos años, en esta ocasión con una rentabilidad máxima de IBR+1,65%, serie cuya liquidación es nominal mes vencido a diferencia de las anteriores que sería efectivo anual.

En este sentido, como informó Sura, “los recursos que provengan de la emisión serán destinados en sus totalidad para la sustitución de sus pasivos financieros. En algunos casos y de forma temporal, podrán ser invertidos en instrumentos de renta fija o en fondos de inversión colectiva”.

Lo importante es que el mercado espera que la operación sea exitosa. “Las que oferta son series que están en referencias que van a despertar el apetito del mercado, lo que se une a que es un emisor que llama la atención y que es un buen momento por liquidez para aprovechar emisiones como está. Habrá una demanda importante”, señala Daniel Lozano, jefe de investigaciones económicas de Serfinco.

El tema concreto de las series que está emitiendo es uno de los factores que cobra mayor relevancia. “Las referencias que va a emitir son de las que más atractivo tienen en el mercado, ya que ayudan a cubrirse ante lo que está ocurriendo en la economía como subidas de tasas de interés o inflación”, considera Juan David Ballén, analista de renta variable de Alianza Valores.

Además, el otro gran factor que hace que los expertos vean seguro un éxito en la colocación es el buen momento en el que está el mercado para realizar este tipo de operaciones. “También están a la espera de emitir otros jugadores como Banco de Occidente y Davivienda, lo que hará que sea un mes activo en este sector. Este fenómeno se da porque la dinámica y el desempeño han sido positivos y por eso, las compañías que salgan al mercado van a encontrar tasas de financiación más bajas”, dice Ballén.

Con todo esto, hay que destacar que pese al apetito que puede haber en el mercado, en lo que va de 2014 las emisiones de bonos no han sido tan cuantiosas como el año pasado, que al cierre se colocaron $9,3 billones.

Esto contrasta con la liquidez que hay en el mercado ya que hasta la fecha se ha vencido la deuda de empresas como Codensa, Cementos Argos, ISA, Banco Popular, entre otros, por un monto aproximado de $2,3 billones.

Así las cosas, falta esperar que acogida tengan los títulos de Grupo Sura, aunque los pronósticos vaticinan una sobredemanda.

Canacol emitirá acciones en Canadá
La petrolera canadiense Canacol anunció que realizará una emisión de 15.823.000 acciones ordinarias a un precio de US$7,9 cada una, lo que hace que el monto que captará del mercado llegue a US$125 millones. “Canacol Energy usará la oferta para expandir el programa de inversión de capital de la compañía y para fines corporativos”, aseguró el comunicado que emitió la firma. Hay que destacar que los recursos de la empresa emitirá los nuevos títulos en regiones de Canadá, así como EE.UU. y Europa.

Las Opiniones:

Juan David Ballén
Analista de renta variable de Alianza Valores
“Grupo Sura es un emisor que es bien recibido en el mercado financiero y eso se ha visto en otras colocaciones, lo que se une a que ahora es un buen momento para captar recursos”.

Daniel lozano
Jefe de Estudios Económicos de Serfinco
“Este tipo de operaciones son una manera de financiarse totalmente común entre compañías como Grupo Sura y forma parte de su manejo financiero para lograr financiación”.