NRG se deshará de activos por valor de US$4.000 millones tras revisión interna

NRG Energy Inc., el generador de energía estadounidense que enfrenta la presión del inversionista multimillonario Paul Singer, puede vender parte o la totalidad de su negocio de renovables para reducir los costos después de terminar una amplia revisión de toda la compañía.

NRG, el mayor productor independiente de energía del país, se desprenderá de hasta US$4.000 millones en activos incluyendo 6 gigavatios de generación de energía convencional y entre el 50% y el 100% de su participación en NRG Yield Inc. y otras unidades generadoras de energía solar y eólica, dijo la empresa con sede en Princeton, Nueva Jersey, en una declaración este miércoles. Las medidas apuntan a recortes de costos anuales de US$1.070 millones y eliminarán US$13.000 millones de deuda.

El plan marca el fin de una revisión de cuatro meses que NRG comenzó como parte de un acuerdo con Elliott Management Corp. de Singer y el titán de las reorganizaciones Bluescape Energy Partners de C. John Wilder. Los dos revelaron una participación activista en NRG en enero y vienen pidiéndole al generador de energía que controle el gasto y recorte costos. Wilder encabezó el comité que realizó la revisión de negocios de NRG.

"El plan de transformación anunciado hoy demuestra nuestro compromiso de simplificar y fortalecer la compañía para que prospere a través de cualquier ciclo de mercado", dijo en el comunicado Mauricio Gutiérrez, el máximo responsable de NRG.

NRG forma parte de un puñado de generadores de electricidad estadounidenses que cotizan en bolsa y todavía venden suministros directamente en los mercados mayoristas. Sus márgenes se han visto reducidos por la debilidad de la demanda, el gas natural barato y la competencia de los recursos energéticos renovables. La empresa acordó en febrero buscar formas de aumentar su valor reduciendo costos, vendiendo plantas de energía y mejorando la eficiencia operativa.

Un proceso para vender NRG Yield "está muy avanzado", dijo la compañía. Las alternativas incluyen la monetización parcial o total de la plataforma de renovables y la participación de NRG en NRG Yield.

"Todos los objetivos declarados tienen metas transparentes y alcanzables", dijo Jeff Rosenbaum, gerente de cartera de Elliott Management, en el comunicado.

CEO de larga data

En mayo se dijo que el comité de revisión estaba considerando la venta de todo el negocio de energía renovable de NRG, incluyendo la participación de la compañía en NRG Yield, una unidad de energía limpia que creó y controla. El comité ad hoc encabezado por Wilder no tenía autoridad para vender activos por su cuenta; en cambio, se le encargó hacer recomendaciones a la junta de NRG para su consideración.

En un tiempo dependiente de la generación alimentada con carbón, NRG gastó mucho en energía renovable en una búsqueda de crecimiento. A finales de 2015, la empresa despidió a su ex máximo responsable, David Crane, al impacientarse los inversionistas con un negocio solar que perdía dinero. La revisión de activos comenzó pocos meses después de que la compañía compró más de 1,5 gigavatios de proyectos eólicos y solares a la quebrada SunEdison Inc. --su mayor adquisición de energía renovable.

Elliott Management y Bluescape Energy Partners tenían una participación combinada de alrededor de 8,6 por ciento en NRG, según datos compilados por Bloomberg en junio.