Las acciones estadounidenses sufrieron su peor caída mensual desde marzo de 2020

Las acciones estadounidenses sufrieron su peor caída mensual desde marzo de 2020 después de que los mercados se vieran golpeados repetidamente por la determinación de la Reserva Federal de seguir aumentando las tasas de interés hasta que la inflación esté bajo control.

El S&P 500 cerró una sesión volátil a la baja. El índice registró su tercer trimestre consecutivo de pérdidas por primera vez desde 2009. Los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron el viernes después de una liquidación tardía a fines de mes, con el rendimiento de referencia a 10 años en torno a 3,82%.

Los activos de riesgo han estado en picada desde que el banco central entregó un tercer aumento enorme la semana pasada y los funcionarios advirtieron repetidamente sobre más dolor por venir. Los mercados del Reino Unido se sumaron a la tensión esta semana, luego de que el gobierno revelara recortes de impuestos radicales que amenazaban con aumentar las presiones inflacionarias, y el Banco de Inglaterra intentó manejar el caos que siguió.

La vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, alivió brevemente las preocupaciones el viernes después de reconocer la necesidad de monitorear el impacto que el aumento de los costos de endeudamiento podría tener en la estabilidad del mercado global. Pero los mercados continuaron al borde mientras los inversionistas competían con fortaleza continua en el gasto de consumo personal, uno de los indicadores de inflación preferidos de la Fed.

Los inversores esperan ahora los datos de empleo de la próxima semana para obtener más pistas sobre la trayectoria de subida de tipos de la Fed. Las próximas lecturas de la inflación y el PIB también proporcionarán detalles sobre si las presiones sobre los precios están disminuyendo significativamente.

Todos los ojos estarán puestos en la temporada de ganancias, que comienza el próximo mes, para conocer cómo las empresas se están manejando a través de vientos en contra que incluyen un dólar fuerte, gastos crecientes y una demanda más lenta. Los temores de una recesión global siguen aumentando a medida que la amenaza de tasas más altas socava el crecimiento.

“Los inversores están ansiosos y nerviosos por darse cuenta de cuán moderados o agresivos se vuelven los bancos centrales mundiales a medida que las condiciones financieras más estrictas y las tasas de interés más altas debilitan el desempeño económico y amenazan la estabilidad financiera”, dijo José Torres, economista senior de Interactive Brokers.

Las tensiones geopolíticas también continuaron a fuego lento cuando Vladimir Putin prometió que su anexión de cuatro regiones ocupadas en Ucrania es irreversible y el presidente Joe Biden declaró que una fuga masiva del sistema de gasoductos Nord Stream en el Mar Báltico fue un acto intencional.