Bonos de fusiones y adquisiciones de Heineken atraen ofertas por US$8.650 millones

Heineken NV está vendiendo hasta US$2.350 millones en bonos para ayudar a financiar su adquisición de los negocios de bebidas y venta minorista de Florida Ice and Farm Company.

Los inversionistas han presentado ofertas por más de US$8.600 millones para la oferta de la cervecera holandesa, lo que le ha permitido reducir los diferenciales en los tres tramos, según una persona con conocimiento del acuerdo.

Los bonos a tres años ahora se ofrecen a alrededor de 35 puntos básicos sobre mid-swaps, el precio de los bonos a ocho años se ha movido a alrededor de 90 puntos básicos, mientras que el bono a 12 años se vende a alrededor de 110 puntos básicos, dijo la fuente.

Heineken afirmó que la adquisición de US$3.200 millones fortalece su posición en Centroamérica al otorgarle el control total de la Distribuidora La Florida de Costa Rica y Heineken Panamá, a la vez que se expande a El Salvador, Guatemala y Honduras. La transacción, cuyo cierre está previsto para el primer semestre de 2026, contribuirá de inmediato al margen operativo y a las ganancias por acción.

El acuerdo incluye la marca costarricense de cerveza Imperial, una empresa de refrescos con licencia de embotellado de PepsiCo y más de 300 puntos de venta. Heineken también adquirirá una participación del 75% en Nicaragua Brewing Holding.

BNP Paribas, Deutsche Bank, ING Groep, JPMorgan Chase & Co. y Rabo Securities están gestionando la venta y se espera que los bonos reciban una calificación A3 por parte de Moody's Ratings.