El Banco de Crédito de Perú se consolida como la primera banca de inversión del Mila

Se había dicho que el acuerdo entre el Banco de Crédito de Perú, BCP, y la firma comisionista chilena IMTrust estaba suspendido, pero ayer Credicorp, el mayor grupo financiero del país inca y dueño del BCP, anunció que adquirió el 60,6% de IM Trust, lo que se entiende como un nuevo paso para la consolidación regional.

En enero de este año, el mismo grupo había adquirido el 51% de la firma colombiana Correval, líder en el sector bursátil y en aquel tiempo las directivas manifestaron su interés de tener mayor presencia y también posicionar una banca de inversión regional.

Este es precisamente el objetivo con la adquisición: crear un banco de inversión regional a través de la integración de Banco de Crédito del Perú, Correval y IM Trust. Ahora, las tres firmas nombrarán sus representantes para conformar el directorio. Por lo pronto Christian Laub, del BCP, liderará la alianza.

Según Laub, la entidad administrará dinero de terceros por más de US$10.000 millones, realizará transacciones por US$150.000 millones y estructurará más de US$8.400 millones en operaciones de deuda al año.

Se crearía entonces la primera banca conjunta entre los países del Mila. Credicorp no entregó el monto de la compra, pero dijo que está sujeta a una revisión financiera y la aprobación de los reguladores de Perú y Chile.

Sin embargo, se había dicho que la cifra podría ser similar a la que se pagó por la compra de Correval, cifra que en efectivo fue de US$76 millones. Así las cosas, Credicorp se prepara para competir con otras bancas de inversión internacionales que ya están abriendo oficinas en los países de la región. Uno de los principales competidores será el brasileño BTG Pactual, cuyo modelo de negocio incluye el mercado de capitales y el de banca de inversión y se le considera la más grande en la región.

Itaú y BTG Pactual bancos brasileños ya tiene oficina de representación en Colombia y en otros países . Frente a estos es que el BCP se presenta como un nuevo operador que aprovechará las condiciones de los mercados emergentes y las oportunidades de negocio.

En el mercado local también hay bancas de inversión importantes tales como Bancolombia, Interbolsa, Corficolombiana, entre otros. Además de una amplia presencia de banca internacional como JP Morgan, MBA - Lazard, BNP Paribas, entre otros.

Según Diego Jiménez, presidente de Correval, 'este es un proceso que se viene esperando y que tiene una clara visión regional. El mercado lo verá con buenos ojos ya que se siguen modelos internacionales del sector financiero'.

Este tipo de operaciones son las que se pensaban cuando se comenzó a hablar del Mercado Integrado Latinoamericano (Mila). Según el presidente de la Bolsa de Valores de Colombia, Juan Pablo Córdoba, el Mila pretende profesionalizar el mercado y que se empiecen a ofrecer nuevos productos y acceso a los inversionistas.

Por ahora se esperan las autorizaciones pertinentes las cuales se creen que serán dadas.

Reacomodación del sector bursátil en la región Andina
Las movidas que ha tenido el sector bursátil en el último año conllevan a una reacomodación de los principales actores. La entrada al mercado colombiano de nuevos operadores implica un gran reto para los locales, de esta manera lo que se tiene es que peruanos, chilenos, brasileños y norteamericanos están entrando al mercado a ofrecer nuevos productos no sólo para los inversionistas locales sino para los internacionales que quieren tener activos del país. El buen panorama económico de la región y la similitud de mercados hace más fácil la integración y según la experiencia que se tiene las autoridades han concedido los permisos necesarios.

La opinión
Diego Jiménez
Presidente de Correval
'Este es un paso más en la solidez de la presencia en materia regional y no local de las entidades financieras de Latinoamérica'.