Asobancaria asegura que respalda al Emisor y su independencia al fijar las tasas

Asobancaria publicó un comunicado en el que afirma que respalda al Banco de la República y su independencia como decisor sobre las tasas de interés. El gremio señaló que, contrario a lo que se ha afirmado en los últimos días, un ciclo alcista de la tasa de política monetaria, TPM, no favorece al sector financiero, sino que perjudica sus resultados y dinámicas.

Asimismo, explicó que el Emisor tiene un equipo técnico altamente reconocido en la región, debido a una "vocación institucional" y decisiones que en el corto plazo parecen controversiales, pero en el mediano y largo plazo terminan siendo acertadas.

"Consideramos fundamental que, en momentos de debate público sobre política monetaria, el país tenga presente que la estabilidad de precios es una condición indispensable para proteger el ingreso de los hogares, planificar inversiones y generar empleo", escribió Asobancaria.

Es menester aclarar, dijo el gremio, que contrario a lo afirmado por el Gobierno en los últimos días, un ciclo alcista de tasa de política monetaria, TPM, no favorece al sector financiero; al contrario, genera efectos perjudiciales sobre su dinámica y sus resultados.

La TPM es una tasa de referencia a la que los bancos y entidades que otorgan crédito se fondean con el Banco de la República para obtener liquidez.

"Tras los incrementos recientes, dicho fondeo es hoy 200 puntos básicos más costoso que a finales de 2025. Al tener un costo de fondeo más alto, los establecimientos de crédito se ven obligados a trasladar parcialmente ese incremento a las tasas de interés de los créditos que ofrecen a las empresas y los hogares", explicó Asobancaria.

Dijo que, contrario a lo que podría suponerse, lo anterior no representa mayores ingresos, sino una menor demanda por el crédito y más deterioro de la cartera, así como un aumento del gasto de provisiones.

"Las cifras del último ciclo alcista de la tasa, que tuvo lugar entre septiembre de 2021 y abril de 2023, con un incremento acumulado de 1.150 puntos básicos (de 1,75% a 13,25%), ilustran con claridad este impacto", ejemplifica el comunicado, pues la cartera bruta registró variaciones reales anuales negativas desde abril de 2023, situación que reflejó una caída en la demanda de crédito para hogares y empresas.

En septiembre de ese año, la cartera ya acumulaba seis meses consecutivos con contracciones reales, con un registro de -4,9% real anual. Asimismo, el indicador de calidad por mora de la cartera pasó de 3,7% a 5%, cifra que fue impulsada por un alza en la morosidad en todas las modalidades, especialmente en consumo y microcrédito.

"Los menores ingresos por intereses y el mayor gasto en provisiones, derivados del deterioro de la cartera, se tradujeron necesariamente en menores utilidades".

El gremio fue enfático en rechazar manifestación alguna sobre que la decisión del Emisor de subir la TPM favorece a los bancos, pues carece de sustento técnico y va en contravía de la evidencia empírica. Hizo énfasis en que estas declaraciones erosionan la credibilidad del Banco de la República.