Ahorros voluntarios en los fondos privados de pensiones servirían para emprender

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Una mesada pensional que no sea concebida solamente como un ingreso en la vejez es parte de la visión que propuso ayer el superintendente Financiero, Jorge Castaño, en la apertura del XII Congreso de Asofondos y que fue vista con buenos ojos por parte de los fondos privados. En concreto, Castaño puso sobre la mesa la posibilidad de que los ahorros voluntarios puedan servir como garantías para financiar los proyectos de las personas: desde un emprendimiento hasta la compra de una casa.

“¿Qué pasa si ahora pensamos en que ese ahorro sirva como garantía para pedir un crédito, para cumplir los sueños?”, se preguntó Castaño. El Superintendente agregó que el reto está en cómo lograr usar el dinero que se va cotizando, sin necesidad de desahorrarlo. Para el funcionario, incluso, podría cambiar la figura de los fondos, para que estos puedan tener productos o servicios que vayan más allá de una pensión.

Castaño aclaró que la idea no es que los fondos se conviertan en bancos o empiecen a hacer créditos, sino que el ahorro voluntario sirva para que las personas apalanquen sus proyectos. “El ahorro no es solo para usar en la vejez, no es usar ese dinero y desahorrarlo, sino que funcione para apalancar proyectos”, precisó el funcionario. Hasta el momento, no es un proyecto particular, sino que es una idea que se está empezando a explorar y que ya está siendo discutida con el Ministerio de Trabajo.

“Tenemos que romper la idea de que la única forma de proteger a la vejez sea una mesada pensional. Estamos diciendo cómo complementamos ese esquema de ahorro (…) que haya más mecanismos, no para gastar el dinero antes, pero sí para apalancar otro tipo de protecciones”, añadió.

Miguel Largacha, presidente de Porvenir, recordó que desde la ley 100 está prevista la posibilidad de que los recursos que están en los fondos de pensiones puedan ser utilizados para, por ejemplo, apalancar la compra de una vivienda. Sin embargo, advirtió que aún falta reglamentación e interpretó la postura de Castaño como un llamado para realizar este marco regulatorio. “Podemos avanzar muchísimo más. No hay que esperar a viejo para construir mi futuro y darme cuenta de que ya se me hizo tarde”, dijo el directivo, quien agregó que “en Porvenir hemos hablado mucho de que no queremos que nos llamen un fondo de pensiones. Queremos que nos llamen un fondo de ahorro. El Superintendente nos recordaba que hay que ahorrar para temas de salud, educación, para imprevistos. Para eso están los fondos, que ayuden a ahorrar y a cubrir estas necesidades”.

Juan David Correa, presidente de Protección, aseguró que están “totalmente alineados” con el mensaje de Castaño. El directivo dijo que hoy hay que tomar decisiones “para construir un futuro y ese futuro lo podemos construir de muchas formas. El futuro no es solo la pensión, también es una meta de mediano plazo en estudio, la compra de vivienda, la educación de los hijos”. Correa resaltó que Protección ya cuenta con servicios de ahorro voluntarios que atienden cualquier ciclo de vida de sus cotizantes, sin embargo, con el mensaje del Superintendente, dijo que existe la posibilidad de que se sigan flexibilizando las normas para, por ejemplo, utilizar más la tecnología en la vinculación de los afiliados.

Según las cifras de la Superintendencia Financiera, el valor de los fondos voluntarios llegó a $18,5 billones en enero de este año con 690.339 afiliados, lo que representó un incremento sobre $17,3 billones del mismo mes del año pasado. El crecimiento real anual, en el primer mes de 2019, del rendimiento de los abonados a cuentas individuales en los fondos de pensiones voluntarias, subió 99,2%. El saldo que se alcanzó fue de $282.776 millones, mientras que hace un año había sido de $137.617 millones.

Correa advirtió que hay un tema que se debe mejorar y es el de la educación de las personas para que conozcan estos productos y se animen a utilizarlos. Asimismo, dijo que se pueden mejorar temas de procedimiento, como utilizar firmas digitales, para que se haga más fácil el proceso de ahorro voluntario.

No obstante, el presidente de Protección, quiso hacer la distinción sobre el ahorro obligatorio. “Este está destinado para la vejez, hay que cuidarlo y la invitación es que las personas sigan cotizando” y añadió que el reto es seguir convenciendo a la gente de que se pueden apoyar en otros mecanismos para construir un ahorro adicional.

Castaño explicó que sería diferente a los mecanismos de ahorro voluntario que ya existen, pues considera que estos tienen muchas restricciones, entre ellas, que no se permiten invertir en lo que se quiera. No obstante, Alain Foucrier, presidente de Colfondos, dijo que este tipo de alternativas ya se pueden realizar pese a que está la posibilidad de trabajar en que la gente conozca más estas herramientas.

Santiago García, CEO de Old Mutual Colombia, mencionó que la intervención del Superintendente debe darse en el contexto de la propuesta que trae el Plan Nacional de Desarrollo de revisar todo el régimen de inversiones de los fondos voluntarios, que no se ha actualizado desde 1987 y que no ha avanzado al mismo ritmo de los obligatorios.

Dicho esto, para García, la idea implica abrir las inversiones de los fondos voluntarios a otro tipo de activos que pueden ser fondos de capital de riesgo, que finalmente invierten en emprendimientos, sino también otro tipo de fondos que pueden ser fondos de créditos alternativos.

“Dentro de ese contexto, mientras se preserve la diversificación de los portafolios de los clientes, mientras existan gestores externos profesionales en la selección de los diferentes activos, podría contemplarse y podría darse acceso a los afiliados a este tipo de inversiones en un contexto de diversificación”.