Conciviles busca mayor capitalización con venta de títulos a chilena Besalco

La empresa constructora, Conciviles, busca capitalizarse con el negocio que está próxima a cerrar con la chilena Besalco.

En diálogo con LR, el gerente general de la compañía, Bernardo Gamboa, aseguró que con la adquisición del 50,01% de las acciones de la firma por parte del grupo constructor chileno se podrán llevar a cabo proyectos en 2013 que superarán los $200.000 millones.

El acuerdo, que hasta el momento se encuentra establecido en un memorándum de entendimiento, cuenta con un plazo de 60 días para su estudio y confirmación de términos. Una vez terminado este plazo, las empresas pactarán el costo de la transacción que deberá pagar Besalco a la firma colombiana.

Esta medida se toma, entre otros factores, porque durante el último trimestre la compañía obtuvo un balance negativo con pérdidas de $6.100 millones y tuvo un bajonazo significativo en otras líneas como los ingresos operacionales, que cerraron en $115.131 millones en septiembre de este año, frente a $150.936 millones que registró en el mismo periodo de 2011.

¿Cuáles son las expectativas de esta transacción con Besalco?
En especial si se observan los bajos resultados del último trimestre.

Actualmente, la compañía tiene una base patrimonial muy baja para los proyectos que vienen. Más que las pérdidas o resultado operacional, que también se deben al alto endeudamiento de la compañía, la necesidad es fortalecer la base de capital para los próximos años.

Además de la deuda, ¿por qué otras razones se han alcanzado estos bajos niveles?
Porque la compañía tomó la decisión de operar diferente en Perú, en donde teníamos una sucursal. Los ingresos de esas operaciones estaban consolidados en los reportes de Colombia, pero a partir de enero, se tomó la decisión de operar a través de una empresa independiente, así que ya no consolidamos esas cifras en Colombia. Eso representó una alta reducción.

Sin embargo, hay altas pérdidas solo en Colombia.

Sí, y éramos conscientes de que así sería. Pero esta decisión en Perú nos permite enfocarnos más en la minería subterránea, que es lo que trabajamos allá. Además, ese balance es relativo, si se tiene en cuenta que por las nuevas normas contables del país, desde 2013 volveremos a integrar esos reportes.

En lo que llega esa unificación, ¿qué se piensa hacer?
Estamos en un proceso de reducción de costos, de reorganización, de definición de nuevos focos de negocios y de la capitalización de la empresa con Besalco. También, continuamos con otros proyectos, entre los cuales destacan el consorcio con la española Sacyr, para construir un tramo de la doble calzada rumbo a Buenaventura, y otro consorcio en Perú para la construcción de 300 km de un gasoducto.

¿Cuál es el monto total de inversión para estos proyectos?
Todos los proyectos que desarrollamos y los que ejecutaremos, están en unos $500.00 millones; solo los pendientes, están por concepto de más de $200.000, hasta 2013.

Durante 60 años Conciviles ha sido una compañía 100% colombiana. ¿Cuál será el impacto ahora que interviene una empresa extranjera?
El plan de Besalco es participar en la sociedad y apoyar al equipo actual en su desarrollo y con su experiencia en Chile, podremos ampliar nuestra experiencia. Ellos tendrán un poder decisorio en la empresa, pero nosotros no cambiaremos nuestras estrategias o focos de trabajo. Hasta hora solo estamos en el memorándum de entendimiento, así que no habrán cambios en el gobierno corporativo hasta que se firme la transacción.

¿Cuánto pagará la empresa chilena por ese porcentaje de acciones?
Hay muchos términos del memorándum que son confidenciales, además de que el cierre de cualquier valor dependerá de muchos términos del acuerdo, así como de nuevas emisiones de acciones que deberemos hacer y cuyo proceso de valorización no estará relacionado con el valor actual de las acciones.

¿Cuándo lo sabremos?
Lo ideal es que en 60 días se lleve cabo el proceso de diligencia.