Junta Directiva de la FDN aprueba la emisión de bonos subordinados

La estructura de este mecanismo permite que esta parte de los recursos provenientes de la venta de Isagén, ingresen a la FDN como patrimonio técnico, sin que se diluya la participación de los actuales accionistas de la entidad, manteniendo así la solidez de su Gobierno Corporativo.

Esta operación aumenta la capacidad de la FDN para participar en la financiación de los proyectos de infraestructura de las siguientes olas del Programa de Cuarta Generación y en algunos proyectos de iniciativa privada que van más allá del fortalecimiento de la red vial del país.

Antes de que la entidad contara con estos recursos, sólo podía aportar en promedio un 12% de las necesidades de financiación de los proyectos. Una vez sean obtenidos los recursos de la emisión, la FDN podrá más que duplicar esos aportes y lograr participaciones similares a las de los bancos líderes en caso de ser necesario.

Esto sin lugar a dudas potencia su liderazgo y rol, ya que por su naturaleza puede atraer otras fuentes de financiación, tal y como ha venido ocurriendo con la primera ola.

A partir de este momento, la FDN dará curso a los trámites regulares en este tipo de procesos, para luego proceder a la realización de la oferta privada de la emisión y colocación de los bonos subordinados.

 Es de destacar que el resto de los recursos provenientes de la venta de Isagén, que ingresarán al Fondes, también serán canalizados hacia proyectos de infraestructura y serán usados paulatinamente y de acuerdo a las necesidades que tenga el país en esta materia.

Para poder llevar los recursos de la venta de Isagén hacia la infraestructura, el Gobierno Nacional expidió el pasado lunes el decreto 857 del 23 de mayo de 2016, mediante el cual se reglamenta el funcionamiento del Fondo Nacional para el Desarrollo de la Infraestructura – Fondes, el cual será administrado y representado por la Financiera de Desarrollo Nacional.

De acuerdo al decreto 857 y a la autorización que se dio el día de ayer por parte del Consejo Superior de Política Fiscal (Confis), el Fondes podrá adquirir títulos emitidos por la FDN, tales como los bonos subordinados cuyo reglamento fue aprobado el día de hoy.

Adicionalmente, la Junta Directiva de la FDN aprobó el otorgamiento de una Facilidad Subordinada Multipropósito para el proyecto de Cuarta Generación Alto Magdalena (Girardot – Honda – Puerto Salgar) por un monto máximo de $115.000 millones.

ALMA con 190 kilómetros es el proyecto de mayor longitud de la primera ola 4G. Este incluye la conexión entre Girardot (Cundinamarca) y Puerto Bogotá (Cundinamarca) por el costado oriental del río Magdalena, así como la conexión entre Honda (Tolima) y Puerto Salgar (Tolima) por el costado occidental del río Magdalena, lo cual garantizará la conexión sur - norte de la Troncal que une los departamentos de Tolima y Cundinamarca, y que a su vez comunicará con la Concesión Ruta del Sol-Sector 2.

El Proyecto, que cuenta con la participación de las firmas Mario Huertas, la Constructora MECO, Pavimentos Colombia y la empresa Ingeniería de Vías, beneficiará a cerca de 325.000 habitantes que tienen los departamentos de Tolima y Cundinamarca.