Nuevas fintech

Recientemente se ha anunciado la entrada de varias fintech al país, sumándose a las ya presentes. Se informó que Plata, entidad mexicana ya autorizada como CF (Compañía de Financiamiento) por la Superintendencia Financiera, entrará a operar en Colombia, inicialmente con captaciones y luego con crédito. Se notificó también que Revolut y Cobre se encuentran muy cerca de ser autorizadas, y se mencionaron otros nombres, incluidos Integrity CF y Kapital CF, esta última también originaria de México. De acuerdo con el superintendente financiero, 22 entidades financieras digitales han entrado a competir en los últimos tres años.

La propuesta de negocio detrás de todas las fintech es similar y gira alrededor de aumentar el acceso a servicios financieros en lo que se llamaría la base de la pirámide y competir por clientes con la banca tradicional, contando con costos operativos mucho más bajos que les permiten remunerar mejor los depósitos y prestar a tasas más bajas o soportar mayores pérdidas crediticias. Adicionalmente, gracias a un uso más efectivo de la tecnología, prometen mayor versatilidad en trámites dispendiosos, como la aprobación y el desembolso de créditos.

Repasándolas, de un lado, están las plataformas que priorizan la captación, necesariamente sujetas a la supervisión y regulación de la Superintendencia. En este sentido, Nu Bank tiene el desempeño más sobresaliente: al pasado 31 de mayo registraba un saldo en cuentas de ahorro de $6,2 billones. Lulo Bank le sigue, con un saldo de $1 billón, al que agregó $120.000 millones en CDT la semana pasada. RappiCuenta tiene captados $330.000 millones y Ualá, $110.000 millones. Son cifras aún modestas dentro de un sistema bancario con $350 billones de ahorros, de los cuales $120 billones corresponden a personas naturales.

Las fintech que se concentran en la oferta de crédito son más numerosas. Este año se ha destacado Addi, ahora CF, que figuró en la lista del Financial Times de las 50 compañías de mayor crecimiento en América. Fundada en 2018 por colombianos, reportó ingresos de US$5,5 millones en 2021 y de US$84,2 millones en 2024. Anunció hace poco que cuenta con una línea de fondeo de JP Morgan por US$150 millones, para un total de recursos disponibles de financiación de US$700 millones ($2,6 billones).

En un mercado tan competido, los números negros son esquivos. Lulo Bank, con más de 600.000 clientes y en operación desde 2021, perdió $10.000 millones en el primer trimestre. Nu Bank tiene colocaciones por $2,8 billones, cifra que tendría que duplicar para hacer buen uso de sus relativamente costosas captaciones.

Las plataformas digitales han incursionado en un momento difícil. El saldo agregado del crédito de consumo se ha estancado: de $214 billones al cierre de 2022 pasó a $216 billones al cierre de 2025. La inflación ha sido alta y las tasas de interés reales, muy altas. Una disminución de estas, junto con una fase creciente del ciclo económico, podría cambiar las perspectivas.

Muy bienvenidos los nuevos intermediarios financieros y sus propuestas. La mayor competencia en el sector financiero es muy positiva para los consumidores y para el resto de la economía.