La cartera de vivienda es la más saludable del sistema, los morosos crecieron 2,59%

El pasado miércoles, el ente de vigilancia presentó las cifras del sistema financiero al cierre de noviembre de 2016, en el cual se evidencia el deterioro generalizado en los índices de calidad de la cartera. Sin embargo, la cartera de vivienda saca la cara y se muestra como la más saludable. Esta modalidad registró un aumento mensual en el saldo de $396.100 millones, lo cual significó un crecimiento real anual de 6,58% a noviembre, cerrando así el mes en $54,7 billones. El monto total desembolsado en el mes fue $1,4 billones.

Por su parte, el saldo en mora de la modalidad de vivienda se ubicó en $1,44 billones, mientras que las provisiones registraron un saldo total de $1,18 billones, por lo que el indicador de calidad para vivienda se ubicó en 2,62%, dado el mayor incremento de la cartera vencida (2,59%).

El equipo de estrategias cuantitativas de Global Securities señaló que los incrementos en las tasas por modalidades de crédito de referencia están impactando ese indicador. Por ejemplo,  “en enero de 2016 la tasa de crédito ordinario era en promedio 12,80%, pero a noviembre, esta tasa se incrementó  a 14,59%; incluso los créditos de vivienda en pesos para vivienda No Vis, que mantienen una dinámica estable en su calidad, se habrían visto afectados por el pago de mayores intereses, pasando de 11,33% a 12,42% en el mismo periodo”.

En el caso de la cartera de consumo, esta registró un crecimiento real anual de 6,55%, 97 puntos básicos más que en octubre, alcanzando un saldo total se de $112,2 billones, $1,81 billones por encima del valor reportado el mes anterior. En esta modalidad, la cartera vencida presentó un crecimiento real anual de 19,15%, casi 10 veces el crecimiento de los morosos en la cartera de vivienda. 

Por su parte, la cartera comercial alcanzó un saldo total de $234,2 billones, correspondiente a una disminución real anual de 0,88%. Los desembolsos de estos créditos  fueron de $16,3 billones tras registrar una disminución mensual de $34.800 millones y la cartera vencida registró un saldo de $6,17 billones tras presentar un crecimiento real anual de 11,08%.

El microcrédito registró un crecimiento real anual de 0,33%, alcanzando un saldo total de $11,23 billones, lo que significó un aumento mensual de  $67.490 millones. Los desembolsos de esta modalidad fueron por $403.500 millones, $100.000 millones más que en octubre y los morosos también crecieron, registrando una subida real anual de 11,74%. 

En la cartera total, las provisiones tuvieron un incremento de 11,14%, 80 puntos básicos por encima de lo presentado en octubre, lo que llevó a que las utilidades durante noviembre fueran de $449.200 millones.

Activos llegaron a  $579,6 billones en noviembre

De acuerdo con las cifras del informe de actualidad del sistema financiero al cierre de noviembre de 2016, presentado por la Superintendencia Financiera, los activos del sistema financiero alcanzaron un valor de $1.399 billones, lo que significó un crecimiento real anual de 5,73%, de los cuales $579,6 billones son de los establecimientos de créditos, que registraron un aumento de $12,3 billones como resultado del mayor saldo en la mayoría de las principales cuentas del activo. En el pasivo, el saldo de los depósitos se ubicó en $365,7 billones, del cual 44% correspondió a cuentas de ahorro y 40,2% a CDT”, citó el informe del ente regulador. 

Las opiniones

Natalia Granados
Estratega cuantitativa de Global Securities
“Esperamos que con reducciones en las tasas  se produzca un alivio en los intereses de los créditos y una mejora en los índices de calidad de cartera para 2017”.

Hernando Espitia
Profesor de finanzas del Politécnico Grancolombiano
“La cartera de vivienda es la más saludable dado que tiene una garantía real, ya que los usuarios pueden perder su bien si no cumplen con su compromiso mensual”.