Brent cae 7,3% tras moderarse la tensión entre EE.UU. e Irán y bajar el temor a la inflación

Las acciones y los bonos subieron, ya que la última señal de distensión entre Estados Unidos e Irán hizo bajar los precios del petróleo, disipando la preocupación por una mayor inflación.

Los futuros del S&P 500 subieron 0,5%, lo que indica un inicio positivo para una semana repleta de datos económicos clave y resultados empresariales. El crudo Brent cayó hasta 7,3%, situándose en US$81,55 el barril, después de que el presidente Donald Trump cancelara el ataque planeado contra Irán. Los bonos del Tesoro subieron en toda la curva, con el rendimiento del bono de referencia a 10 años cayendo cinco puntos básicos hasta 4,68%, tras retroceder desde su nivel más alto desde enero.

El yen se apreció notablemente antes de ceder la mayor parte de sus ganancias ante la especulación de que las autoridades podrían haber intervenido para apuntalar la moneda nuevamente, tras la acción coordinada entre Estados Unidos y Japón la semana pasada. El indicador del dólar de Bloomberg cayó 0,1%.

Las hostilidades en Oriente Medio, las valoraciones de las acciones de IA y los temores inflacionistas siguen dominando los mercados, pero los inversores también están pendientes del importante informe de empleo de julio en Estados Unidos, que se publicará el viernes, para orientarse sobre la política monetaria de la Reserva Federal. El martes, SpaceX presentará sus primeros resultados desde su salida a bolsa, que batió récords, y grandes empresas europeas como Hsbc Holdings Plc y Novo Nordisk A/S también publicarán los suyos.

«Esta mañana, las noticias geopolíticas están contribuyendo a la bajada de los precios del petróleo y a la disminución de la presión sobre los rendimientos», declaró Alexandre Baradez, analista jefe de mercado de IG en París. «Sin embargo, persiste un problema importante en cuanto a los rendimientos de los bonos, el apalancamiento y la política de la Reserva Federal: hasta que no haya claridad en estos frentes, es difícil afirmar que el mercado bursátil esté completamente tranquilo».

Irán sugirió el lunes que las negociaciones para que los barcos puedan transitar por el estrecho de Ormuz están progresando, luego de que el presidente Trump anunciara la reanudación de las conversaciones tras su decisión de detener los ataques. La escasez de suministro provocada por la guerra había disparado los precios del combustible, avivando los temores de un nuevo repunte inflacionario e inquietando a los inversores.

«Si se concreta un acuerdo de paz, o más importante aún, la reapertura del estrecho de Ormuz, podríamos presenciar fuertes repuntes en el mercado», afirmó Nick Twidale, analista jefe de mercado de AT Global Markets. «Por ahora, todo apunta a que la volatilidad persistirá en los distintos mercados, especialmente dado que el comercio de inteligencia artificial sigue siendo el tema dominante en el mercado de valores».

Lo que dicen los estrategas de Bloomberg:

Los mercados petroleros aún no han superado el conflicto entre Irán y Estados Unidos, y los riesgos siguen inclinándose al alza. Los mercados de opciones continúan mostrando mayor preocupación por los precios al alza que por los precios a la baja. Esto sugiere que el mercado sigue considerando un repunte de precios impulsado por la oferta como un riesgo más probable que una fuerte caída del Brent.

Entre los valores que registraron movimientos individuales en las operaciones previas a la apertura del mercado estadounidense, Bristol-Myers Squibb Co. subió más de 8% tras un informe que indicaba que la farmacéutica británica AstraZeneca Plc había estudiado la posibilidad de adquirir la empresa con sede en Princeton, Nueva Jersey. AstraZeneca cayó más de 7% en Londres.

El índice Stoxx Europe 600 subió 0,4%, impulsado por las empresas de productos de consumo y los fabricantes de automóviles. Sin embargo, las bolsas asiáticas cayeron, con un desplome de los fabricantes de chips surcoreanos, lo que sugiere que la volatilidad de las acciones de empresas con calificación de inteligencia artificial aún no ha terminado.

Mientras tanto, el yen pasó de una leve caída a una ganancia de hasta 1,4% frente al dólar durante la sesión matutina en Tokio. Posteriormente, redujo gran parte de esa ganancia para cotizar en torno a 156,90 yenes por dólar durante la sesión de Londres, lo que sugiere que la volatilidad pudo deberse a la incertidumbre de los operadores o a factores algorítmicos. El Ministerio de Finanzas de Japón declaró que realizó una operación de compra de yenes el 31 de julio, hora de Estados Unidos, en coordinación con el Departamento del Tesoro estadounidense, y que no dudaría en realizar nuevas intervenciones conjuntas.

El secretario del Tesoro, Scott Bessent, afirmó que Estados Unidos intervino para ayudar a combatir las fluctuaciones " desordenadas " del yen y que está dispuesto a seguir ayudando a Japón. Bessent también mencionó un mecanismo de la Reserva Federal que Japón podría utilizar.

“Durante una semana, probablemente veamos mayor volatilidad y un fortalecimiento temporal del yen”, afirmó Julia Wang, directora de inversiones para el norte de Asia de Nomura International. “Sin embargo, creemos que esto no altera la dirección real del par dólar-yen y que probablemente continuará subiendo una vez que la intervención haya terminado”.