Bbva pone a la venta su negocio de financiación al consumo en Italia

Bbva quiere poner punto y final a su aventura italiana. La entidad presidida por Francisco González ha colgado el cartel de venta a su filial de financiación al consumo en Italia, Bbva Finanzia. Para ello, ha encargado a N+1 que distribuya un cuaderno de venta entre potenciales inversores, según fuentes financieras consultadas por Expansión. Desde la entidad declinaron hacer comentarios.

BBVA Finanzia supuso una inversión para la entidad española de cerca de 150 millones. Creada en 2004 como una joint venture con Banco Nazionale del Lavoro (BNL), ambas entidades destinaron inicialmente una inversión de US$169 millones a través de recursos propios. Posteriormente, en 2006, Bbva adquirió el 50% que no tenía y realizó una ampliación de capital de US$11 millones. Además, se reforzó con la adquisición de una financiera de renting de vehículos, Maggiore Fleet, por la que pagó US$75 millones.

El objetivo de Bbva con esta sociedad era alcanzar una cuota de mercado cercana al 5%, a través de productos como los créditos al consumo, las tarjetas de crédito revolving, los préstamos personales y los anticipos de nómina.

Negocio en retroceso

El estallido de la crisis económica y el fracaso de Bbva en hacerse con una gran entidad italiana han propiciado que Bbva Finanzia haya ido perdiendo fuelle en los últimos años.

De hecho, la creación de esta sociedad en 2004 llegó en un momento en el que Bbva tenía la mente puesta en adquirir BNL, por la que lanzó una opa valorada en US$7.200 millones en 2005. Finalmente la entidad italiana fue adquirida por BNP Paribas. Dos años después, el banco español sonó entre los candidatos para entrar en el accionariado de Monte dei Paschi di Siena (MPS).

Bbva Finanzia ha ido perdiendo activos en los últimos años a medida que el banco español ha dejado de apostar por el negocio. En 2011, llegó a contar con activos por valor de más de US$962 millones, casi el triple de los US$360 millones que tenía a finales de 2014, según el último informe de la entidad. Esta filial ha registrado pérdidas durante la crisis.

BBVA ha decidido iniciar la operación a través de N+1 en España ya que gran parte de los fondos que se están interesando por estos negocios tienen sede en Madrid y porque el banco de inversión tiene oficina en Italia.

Es el caso, por ejemplo, de Apollo, que en 2013 adquirió Evo Banco y que está muy enfocado en crecer en créditos al consumo. De hecho, ha negociado recientemente la adquisición de Lico Leasing, la antigua financiera de las cajas, a otro fondo, Fortress, que ha decidido abandonar este negocio apenas un año después de adquirirlo. Sin embargo, las negociaciones se han roto en las últimas semanas.

Cambio de estrategia
Junto a Italia, Bbva también podría salir de otro de los países europeos donde tiene actividad bancaria: Portugal, donde la entidad ha reducido su negocio en los últimos años y sobre cuya filial ha habido rumores de una posible venta durante los últimos meses. El banco presidido por González también está en plena retirada de China, donde ya ha vendido prácticamente toda su participación en Cncb.

En cambio, Bbva ha apostado en los últimos años por reforzarse en España -con las compras de Unnim y Catalunya Banc- y en Turquía, alcanzando casi el 40% del capital de Garanti.