Banco Popular vende activos para aliviar nivel de capital

El banco vendió acciones propias, junto con bonos Tier 1 emitidos por el propio banco y otras entidades, según personas con conocimiento de las transacciones, que pidieron no ser identificadas porque no están autorizadas a hablar sobre el asunto. Un portavoz del banco confirmó la cancelación de las deducciones de capital previamente vinculadas a bonos AT1 y acciones. El portavoz declinó comentar sobre los términos de la venta.

"Les puede dar un poco de tiempo extra", dijo Carlo Mareels, estratega con sede en Londres en Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. "Pero les costará dinero ya que es muy probable que se vendan con pérdidas".

El presidente Emilio Saracho está eliminando todos los obstáculos para estabilizar a Banco Popular y encontrar un comprador para la entidad con sede en Madrid en tanto la crisis que se ha extendido por una década llega a su punto máximo. El sexto banco más grande de España está luchando por mantenerse a flote tras las pérdidas por préstamos inmobiliarios otorgados antes de la crisis financiera mundial, que han obligado al banco a recaudar capital nuevo de los accionistas tres veces en los últimos cinco años.

Banco Popular tenía 118,6 millones de acciones a finales de 2016, valoradas en 190 millones de euros  (US$ 213 millones) sobre la base del precio medio pagado por ellas, según su reporte anual. Las acciones propias probablemente se vendieron con pérdidas debido a que los precios de mercado este año han sido aproximadamente la mitad del precio de compra promedio del banco.

Deducciones de capital

La entidad vendió la mayor parte de sus tenencias de bonos AT1, incluidos bonos emitidos por sí misma y por otros bancos, dijeron las personas. Los bonos causaron una deducción de capital de 158 millones de euros (US$177 millones) a fines del año pasado, indicaron.

Los bancos deben asumir una deducción por la cantidad máxima de bonos AT1 que están autorizados a comprar independientemente de la cantidad que realmente tienen, de acuerdo con Julien Brune, co-responsable de estructuración de capital de Société Générale SA. Los prestamistas pueden solicitar a los reguladores que reduzcan la cantidad que se les permite comprar, dijo.

Los 750 millones de euros (US$841 millones) de Bonos AT1 a 8,25% de Banco Popular cayeron nueve centavos por euro a un mínimo récord de 58 centavos (US$ 0,65) el viernes, según datos compilados por Bloomberg. El banco aseguró a los inversores la semana pasada que pagará un cupón en julio sobre sus bonos más riesgosos después de que los bonos cayeron debido a especulaciones de que se podrían imponer pérdidas a la deuda para preservar las reservas financieras.