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Atlantia ofrece pagar US$17.484,5 millones por Abertis en efectivo

lunes, 15 de mayo de 2017
Foto: Reuters
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Expansión - Madrid

La oferta contempla la opción de cobrar hasta 25% del importe en acciones de Atlantia. La operación, en cualquier caso, valorará Abertis en más de 16.000 millones de euros (US$ US$ 17.484,5 millones), a razón de 16,5 euros (US$ 18,03) por acción. Este precio está en la media de la horquilla de entre 16 (US$ 17,48) y 17 euros (US$ 18,57) por título que se había venido barajando en los últimos días, y supone una prima del entorno del 20% con respecto a la cotización media de Abertis de los últimos seis meses.

Si todos los accionistas de Abertis optaran por cobrar hasta 25% en acciones, podrían llegar a tener hasta el 15% de Atlantia, aunque según el acuerdo al que se ha llegado, podrian llegar a tener una representación proporcionalmente más alta en el consejo de administración de esta compañía. El acuerdo contempla hasta un máximo de tres consejeros nuevos en el consejo de Atlantia para los accionistas de Abertis.

El acuerdo también contempla que Abertis y Atlantia sigan cotizando por separado. De esta forma, se mantiene la autonomía societaria de Abertis y su sede en España.

Es previsible que el grupo La Caixa, que a través de Criteria es el primer accionista de Abertis, con 22%, opte por cobrar una gran parte de la oferta en títulos de Atlantia, convirtiéndose así en uno de los grandes accionistas de esta compañía.

Abertis ha señalado, mediante un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que "toma conocimiento" y que su consejo de administración "no se pronunciará hasta que legalmente sea preceptivo".

Al cierre de la sesión de este lunes, las acciones de Abertis han perdido 0,61% en la Bolsa de Madrid, hasta los 16,35 euros (US$ 17,86).

Cellnex

Si la operación sale adelante, y para evitar tener que lanzar una opa sobrevenida sobre Cellnex, Abertis tiene intención de vender una parte de esta sociedad para quedarse por debajo del umbral del 30% del límite que marca la ley de opas.

Asesores

Entre los asesores financieros de la operación están Mediobanca y Credit Suisse, por la parte de Atlantia, y AZ Capital y Citi, por la parte de Abertis.

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