Aramco saldrá a Bolsa con un valor de US$1,7 billones en la mayor OPV de la historia

Saudi Aramco saldrá a Bolsa con un valor de US$1,7 billones. De este modo, se confirma que la petrolera estatal de Arabia Saudí protagonizará la mayor OPV de la historia. No obstante, esta valoración se quedará por debajo de los US$2 billones que aspiraba alcanzar el príncipe heredero de este país, Mohammed bin Salman.

La compañía recaudará con su salto al parqué US$25.551 millones, ya que el precio de sus acciones se ha fijado en US$8,52, según ha informado la compañía en un comunicado. Este montante podría alcanzar los 26.470 millones en el caso de que ejecute una greenshoe option del 15%.

Hasta ahora, Alibaba, que obtuvo 22.500 millones, había sido la empresa que más dinero se había embolsado con su salida a Bolsa.

La demanda total de los inversores por las acciones de la empresa ha alcanzado los 107.157 millones, por lo que se ha registrado una suscripción de 4,65 veces la cantidad ofertada. En concreto, el tramo destinado a inversores institucionales registró una demanda de 95.384 millones, mientras que el tramo de inversores minoristas alcanzó una demanda de 11.773 millones.

Aramco ha indicado que, una vez que se reúnan todos los requisitos legales y procedimientos regulatorios, sus títulos comenzarán a negociarse en Tadawul, la Bolsa saudí. Varios analistas y medios han adelantado en los últimos días que el arranque de la cotización se produciría entre el 11 y el 17 de diciembre.

Obstáculos

Mohammed bin Salman pretendía recaudar hasta US$100.000 millones con la salida a Bolsa de Aramco, pero la falta de transparencia de la compañía, los riesgos geopolíticos y la preocupación por el medio ambiente generaron desconfianza entre los inversores internacionales. Esto se tradujo en la cancelación de los roadshows de Nueva York y Londres, para así centrarse en atraer a grandes fortunas del golfo Pérsico.

El príncipe heredero quiere impulsar una transformación del modelo económico de Arabia Saudí para hacer al país menos dependiente de las energías fósiles. Su intención desde hace cuatro años era colocar un 5% de Aramco para ingresar alrededor de US$100.000 millones, pero al no despertar el interés previsto, se abogó por vender únicamente el 1,5%.

Pese a no alcanzar la barrera de los US$2 billones, Aramco contará con una capitalización muy superior a la de las grandes empresas de Wall Street. Actualmente, Apple y Microsoft cuentan con un valor bursátil de US$1,17 y US$1,14 billones , respectivamente, mientras que Amazon no alcanza los US$865.000 millones.