Utilidades de los bancos llegaron a $7,28 billones, pero rentabilidad sigue en el mínimo

El sistema bancario colombiano sigue mostrando recuperación en sus resultados, pero la rentabilidad del capital continúa en niveles modestos.

De acuerdo con la Superintendencia Financiera, los bancos reportaron utilidades por $7,28 billones a julio de 2025, cifra superior en 58% frente al mismo periodo de 2024, cuando habían sumado $4,6 billones. En conjunto, los establecimientos de crédito –bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento y cooperativas– alcanzaron $8,43 billones en utilidades, con un avance superior 80% anual.

Sin embargo, los valores absolutos no cuentan toda la historia. Tras dos años de altas provisiones y presión sobre los márgenes, el verdadero indicador de desempeño es la Rentabilidad sobre el Patrimonio, ROE. Con un patrimonio de $119 billones, el ROE anualizado del sistema financiero fue de 12%, apenas el retorno mínimo para compensar el riesgo.

“Este no es un resultado extraordinario, sino el punto de equilibrio que asegura que los bancos cubran su costo de capital”, señala un analista del sector.

El ranking de rentabilidad muestra que:

Solo seis bancos superan el costo de capital, creando valor para los accionistas.

La mayoría está por debajo del umbral, generando utilidades contables pero sin valor neto.

Seis entidades reportan pérdidas, destruyendo valor.

Un dato que destaca es que el Banco Agrario se ubica como el cuarto más rentable, lo que abre el debate sobre su misión social frente a su papel de generador de utilidades.

Aunque las utilidades de los bancos muestran un repunte importante, el sistema financiero sigue operando en el límite de su rentabilidad esperada. El desafío para el segundo semestre será mantener el crecimiento de ganancias sin comprometer el acceso al crédito ni elevar de nuevo las provisiones.