Hoy se acaba la OPA por Nutresa, con Gilinski cerca de tener un 100% de la compañía

Hoy finaliza la Oferta Pública de Adquisición, OPA, que se lanzó por el Grupo Nutresa, que permitirá que el Grupo Gilinski se quede con cerca de 100% de la participación accionaria de la multilatina de alimentos.

Según lo comunicado por la Bolsa de Valores de Colombia, el día de ayer se habían conseguido más de 93,7 millones de acciones sobre los 105,7 millones de títulos (20,49% del total accionario) que se buscaban en el proceso. Esto representaría que Gilinski acumularía 97,39% sobre el total de la compañía, teniendo en cuenta que arrancó la OPA con 76,9% de participación en Nutresa.

En la OPA, según se estableció en el cuadernillo, los grupos Argos y Sura se comprometieron a adquirir 10,1% de las acciones de Nutresa, que tendrán un método de pago que implica una mezcla de acciones de Sura y de la llamada Sociedad Portafolio, o bien ofrecer US$12 por acción.

El porcentaje restante, que hasta ayer sumaba 10,39%, le correspondía al Grupo Gilinski y a sus socios árabes. En este caso, según se convino en el Acuerdo de Madrid, tendrán que ser pagados a US$12 por acción a los minoritarios de Nutresa.

Si se supone que las 105 millones de acciones se pagaran a US$12 por acción, esto representaría $4,9 billones a una tasa de cambio de $3.900.

El siguiente paso será esperar que la Bolsa de Valores de Colombia revise las aceptaciones del proceso. Una vez informe el resultado de la OPA, se hará adjudicación al siguiente día hábil. Los pagos deberán efectuarse en el tercer día laboral.

Si se realiza en pesos, la liquidación y compensación de las operaciones se llevarán a cabo a través del sistema de la Bolsa. Sin embargo, si se realiza en dólares, la liquidación se realizará directamente entre las partes involucradas.

Una vez finalice el proceso, se llevará a cabo otro intercambio de acciones, en el que Sura y Argos cederán 10,1% de lo conseguido en la OPA al Grupo Gilinski. Con esto, después de más de cuatro décadas de historia, terminará parte del tradicional enroque que caracterizó al GEA y que coincidencialmente arrancó con una permuta de acciones con Jaime Michelsen por los títulos que tenía en la Compañía Nacional de Chocolates.

A cambio, el Grupo Gilinski les entregará los títulos restantes de Sura y Sociedad Portafolio que aún permanecen bajo su poder, con lo que se marcaría la salida de estas compañías del GEA luego de más de 800 días desde que lanzó su primera OPA.