.
Bolsas

Las OPA por el GEA


Las ofertas que ponen al GEA contra las cuerdas

BOLSAS Desde hoy podrá vender sus acciones en Nutresa y Sura a través de las OPA en la BVC
miércoles, 6 de abril de 2022

En la multilatina de alimentos busca 12% a US$12,58 cada papel. En la de seguros e inversiones quiere 6,5% a US$9,88 cada título

Desde hoy podrá vender sus acciones en Sura y Nutresa a través de la OPA propuesta por Jaime Gilinski. Dicho periodo durará 12 días hábiles e irá hasta el 25 de abril, aunque si el oferente así lo desea, podrá extender este plazo hasta completar 30 días hábiles, lo cual llevaría el tiempo de compra hasta mediados de mayo.

La nueva oferta por la multilatina de alimentos busca entre 9,6% y 12% del total de acciones en circulación, lo cual equivale a entre 43,9 millones y 54,9 millones de acciones. El precio a pagar por cada título es de US$12,58 o $47.486, lo cual representa un aumento de 20% frente a la segunda OPA, y un crecimiento de 63,1% frente a la primera. El desembolso final sería de hasta US$691 millones.

En el caso de la compañía de seguros e inversiones, el precio por especie se mantiene igual que en la segunda ronda: US$9,88 o $37.294. La oferta pretende entre 5,2% y 6,5% de las acciones disponibles, lo cual equivale a entre 24,3 millones y 30,4 millones de especies. Lo que le entraría al mercado por esta compra oscila entre US$240 millones y US$300 millones.

En caso de querer salir de su participación podrá acercarse a su comisionista de bolsa de preferencia y manifestar su intención.

Los gastos en los que incurran los accionistas para la aceptación y liquidación de la OPA correrán por su cuenta. Por ejemplo, la contratación de una firma implicará un pago de comisión a cargo del propietario de las acciones, la cual está gravada con un IVA de 19%.

LOS CONTRASTES

  • Valeria ÁlvarezAnalista de Renta Variable para Itaú Comisionista de Bolsa

    "Una tercera oferta le da algo de convergencia al mercado y al emisor. Sin embargo, no creo que tengamos una dinámica tan exagerada como la que vimos".

Sin embargo, el oferente acordó con Servivalores GNB Sudameris, Acciones y Valores S.A. Comisionista de Bolsa, Alianza Valores, Casa de Bolsa, Credicorp Capital, Global Securities y Larrain Vial Colombia, pagar las comisiones correspondientes a las aceptaciones adjudicadas en los términos acordados entre dichas sociedades comisionistas y Gilinski.

Valeria Álvarez, analista de Renta Variable para Itaú Comisionista de Bolsa, cree que la euforia que se tenía por las OPA se ha ido perdiendo. “Una tercera oferta le da algo de convergencia al mercado y al emisor. Sin embargo, no creo que tengamos una dinámica tan exagerada como la que vimos”, dice.

Una vez se cierre la venta, el desembolso del dinero se realizará según la Tasa Representativa del Mercado (TRM) vigente para el día en que la BVC adjudique la compra, para lo cual tiene hasta cinco días hábiles. Una vez culminada la verificación, el pago se hará efectivo tres días después.

La liquidación y compensación de las operaciones se llevará a cabo a través del sistema de la bolsa. Cada sociedad comisionista será la responsable de verificar la validez y eficacia del título del accionista sobre los títulos que ofrece a la venta, además de cumplir con su entrega. El cálculo se hará redondeándolo a dos decimales.

Aquellos que opten por recibir el pago en dólares deberán seguir el siguiente procedimiento: informar a través de su comisionista de bolsa, al momento de la aceptación de la oferta, su deseo de recibir el pago en dólares y enviar una comunicación en donde especifique dicho requerimiento a más tardar el último día del periodo de aceptaciones a las 5:00 p.m.

Gilinski tiene 30,8% en Grupo Sura y 31,6% en Grupo Nutresa, lo cual le da un poder indirecto y parcial en Grupo Argos, Bancolombia, AFP Protección, Enka de Colombia y Cementos Argos. Sin embargo, de ser exitoso el proceso, los porcentajes podrían aumentar a 37,3% y 43,6%, respectivamente.

Según Guillermo Sinisterra, PhD en Economía de la Universidad de Nueva York y profesor de la Universidad Javeriana, “desde todo punto de vista cambió la balanza de poder dentro de las empresas del GEA. No se pueden descartar más OPA sobre otras compañías como Grupo Argos o Bancolombia, porque la plata la tienen”.

Hasta el momento, los empresarios caleños se han adueñado de dos puestos en la Junta Directiva de Grupo Nutresa y dos más en el órgano rector del Grupo Sura.

Conozca los beneficios exclusivos para
nuestros suscriptores

ACCEDA YA SUSCRÍBASE YA

MÁS DE OPA POR NUTRESA

Bolsas 17/01/2022 Adjudicación de 126 millones de acciones de Nutresa deja a Gilinski con 27% de participación

La acción se está pagando a US$7,71 o $30.791, según la TRM para hoy. La compra se hace 5,83% por debajo de la cotización de hoy

Bolsas 18/06/2022 Miembros de Argos renunciaron a la Junta Directiva de Sura a la espera de nueva reunión

La salida de Jorge Mario Velásquez, Alejandro Piedrahíta Borrero y dos independientes se hará efectiva cuando haya un nuevo directorio

Bolsas 18/02/2022 Precio del dólar y tasas de Banrep, lo que debe tener en cuenta al vender en las OPA

Hasta el próximo lunes 28 de febrero los accionistas del Grupo Sura y del Grupo Nutresa podrán vender sus títulos en las segundas OPA

MÁS OPA POR NUTRESA