Odinsa Aguas cerrará la compra de dos filiales de EPM para el inicio de operaciones

Odinsa anunció la creación de Odinsa Aguas, plataforma de inversión en infraestructura hídrica que complementa sus operaciones en vías y aeropuertos. Para iniciar operaciones, la organización comunicó la adquisición de dos filiales que están en el portafolio de EPM: EPM Capital México y EPM Latam.

La plataforma se enfocará en dos frentes principales: tratamiento y reúso de aguas residuales y desalación de agua, para sectores como minería e industria, especialmente en regiones con alto estrés hídrico.

Odinsa Aguas, tal como lo destacó la organización, hace parte de la estrategia de crecimiento y diversificación, con la que la compañía busca crecer en sectores con alto potencial, coherentes con sus capacidades y criterios de inversión. En el mediano plazo, la compañía prevé destinar más de US$300 millones a proyectos países de Latinoamérica como en México, Chile, Perú y Colombia, así como en otras regiones, en mercados con alta demanda de infraestructura hídrica y un entorno favorable para la inversión a largo plazo.

“Con Odinsa Aguas, materializamos nuestra estrategia de crecimiento sostenible, ingresando a un nuevo sector en el que desplegaremos nuestro modelo de gobierno corporativo, experiencia en modelos concesionales y capacidades técnicas, legales y financieras” asegura Mauricio Ossa, presidente de Odinsa.

"La incursión de Odinsa en el negocio de sistemas de tratamiento de aguas residuales y desalación representa una respuesta concreta y decidida frente a uno de los mayores desafíos de nuestro tiempo: el cambio climático. En un contexto global donde sus efectos son cada vez más visibles, como el estrés hídrico, la alteración de ecosistemas y la presión sobre fuentes de agua dulce. Odinsa Aguas invierte en soluciones sostenibles que aborden tanto sus causas como sus consecuencias bajo un modelo concesional que garantiza eficiencia, innovación y sostenibilidad en la gestión del recurso, desde su estructuración hasta su operación y mantenimiento", subrayó la compañía.

El negocio se apalancará en la experiencia de Odinsa en concesiones de largo plazo, con capacidad comprobada para estructurar, operar y mantener activos complejos. Su respaldo técnico se complementará con la integración de empresas especializadas en tratamiento de aguas residuales y desalación, de manera que pueda contar con experiencia operativa desde el inicio.

En el marco de la creación de esta plataforma, Odinsa dijo que ha identificado oportunidades en países como Chile, Perú, México y Colombia, así como en otras regiones del mundo. Como un primer paso para la creación de Odinsa Aguas, la compañía anunció la firma de un contrato de compraventa de acciones con EPM Capital México y EPM Latam, dos filiales del Grupo EPM para la adquisición de la compañía mexicana Tecnología Intercontinental S.A.P.I. (Ticsa), empresa con más de 40 años de experiencia en el diseño, construcción, operación y mantenimiento de plantas de tratamiento de aguas residuales y potabilizadoras. El valor de la transacción (Equity Value) alcanzaría hasta 1.598 pesos mexicanos millones (cerca de $335.000 millones a la tasa de cambio actual), con un valor de empresa (Enterprise Value) de 2.905 millones de pesos mexicanos (cerca de $609.000 millones).

Para la adquisición, Odinsa participó en un proceso de venta internacional, tradicional en este tipo de operaciones, liderado por una banca de inversión mexicana. La selección y análisis para la compra se enmarcaron en un proceso estructurado, liderado por el equipo de Odinsa con el acompañamiento de firmas externas especializadas en banca de inversión, estructuración legal y evaluación técnica.

EPM confirmó el principio de negocio entre ambas partes y señaló que "el estado actual de las negociaciones entre las compañías permite que se dé la firma del acuerdo de compraventa de acciones. Sin embargo, para concretar el cierre de la transacción, será necesario el cumplimiento de una serie de condiciones precedentes entre las que se encuentran la aprobación de la Comisión Nacional Antimonopolio, la autoridad de competencia mexicana, así como otras condiciones precedentes, que para su cumplimiento requieren el trabajo conjunto entre compradores, vendedores y otros terceros involucrados, por tanto, aún existe un grado de incertidumbre al respecto".

Desde 2021, Grupo EPM comentó que venía evaluando alternativas para mejorar el desempeño de Ticsa y optimizar su portafolio empresarial. En línea con esta estrategia, a finales de 2023, se definió avanzar en un proceso de desinversión total mediante una venta abierta y competitiva, a la que fueron invitados 33 potenciales inversionistas estratégicos y fondos provenientes de Canadá, España, Francia, Estados Unidos, Japón, México, algunos de ellos con operaciones en México y otros países de Latinoamérica. Finalmente, Odinsa presentó la mejor oferta y fue seleccionada para la fase final, que culminó con la firma del contrato de compraventa de acciones.

“En el Grupo EPM estamos ajustando el portafolio de inversiones para enfocar nuestros recursos humanos y financieros en aquellos mercados y proyectos donde tenemos mayores oportunidades de crecimiento, generación de valor y sostenibilidad. Ticsa es una empresa con capacidades técnicas comprobadas y una trayectoria destacada en el sector de aguas que, en manos de un gestor como Odinsa, con gran capacidad de inversión, y con experiencia comprobada para estructurar, operar y mantener activos de infraestructura, podrá potenciar su desarrollo y expansión”, afirmó John Maya Salazar, gerente general de EPM.

Esta inversión le permite a Odinsa complementar sus capacidades y acelerar su entrada al sector, con la adquisición de una compañía con experiencia técnica comprobada. En los próximos meses, Odinsa y las dos filiales del Grupo EPM, trabajarán en el cumplimiento de las condiciones precedentes para el cierre y perfeccionamiento de la transacción.