La salida de Huang y dudas de EE.UU. arriesgan 3.000 millones en proyectos chinos de IA

Nvidia ha afirmado que los controles de exportación de EE.UU. la han excluido de facto del mercado chino de centros de datos de inteligencia artificial, pero un análisis de Reuters ha identificado proyectos informáticos chinos por valor de más de US$3.000 millones que se basan en los procesadores sujetos a restricciones del fabricante de chips estadounidense.

Estos proyectos, que abarcan desde los prósperos centros tecnológicos costeros de China hasta las remotas provincias occidentales, revelan la magnitud de la demanda continuada de hardware de Nvidia, a pesar de que Washington está intentando limitar el acceso de Pekín a la tecnología que impulsa el auge mundial de la inteligencia artificial.

El análisis de Reuters examinó más de 150 anuncios de licitaciones, planes de inversión, contratos de construcción y información corporativa de empresas chinas, identificando proyectos y acuerdos de equipamiento con un valor declarado conjunto que supera los 23.000 millones de yuanes (US$3.200 millones).

Los resultados ofrecen una imagen detallada de hasta qué punto la tecnología de Nvidia sigue estando arraigada en la expansión de la IA en China. Revelan que la tecnología de la empresa va mucho más allá de las mayores empresas tecnológicas del país, llegando a iniciativas respaldadas por los gobiernos locales, universidades y centros de computación regionales.

La estimación incluye inversiones previstas y contratos firmados, así como instalaciones ya completadas. Abarca edificios, sistemas eléctricos y otras infraestructuras, y no refleja únicamente el gasto en chips de Nvidia.

Ni el Ministerio de Comercio de China ni Nvidia respondieron de inmediato a la solicitud de comentarios de Reuters.

Estos datos se dan a conocer un día después de que el cofundador de Nvidia, Jensen Huang, dimitiera como director ejecutivo ante un escándalo sobre su relación con una empresaria china, sospechosa, según las autoridades estadounidenses, de tener vínculos de inteligencia con Pekín.

Huang, un firme defensor de la flexibilización de las restricciones a la exportación, dijo el año pasado que la cuota de mercado de Nvidia en China había caído de 95% a cero. La empresa también ha excluido de sus previsiones los ingresos por informática de centros de datos en China, alegando incertidumbre normativa.

Eso no significa que la demanda china haya desaparecido. Si bien las declaraciones de Nvidia se refieren a su propia capacidad para competir y vender directamente en China, los documentos revisados por Reuters muestran que los clientes chinos siguen planificando compras y, en algunos casos, utilizando procesadores sujetos a restricciones.

Sunny Cheung, analista de la Jamestown Foundation, con sede en Washington, dijo que las conclusiones de Reuters refuerzan su propia opinión sobre la aplicación de la normativa: "Washington debe dejar de centrarse únicamente en quién compra los chips a simple vista y empezar a examinar quién utiliza en última instancia la potencia de cálculo, y con qué fin".

Miles de millones en proyectos

En toda China, desarrolladores e instituciones están impulsando proyectos de centros de datos de IA por valor de miles de millones de dólares, diseñados en torno a los procesadores restringidos H100, H200 y H800 de Nvidia. Estos proyectos abarcan desde enormes centros de computación regionales hasta instalaciones comerciales reconvertidas —como una planta en la provincia noroccidental de Gansu en la que se esperaba instalar miles de chips de Nvidia antes de finales de año, aunque sigue sin estar claro si esos procesadores llegaron alguna vez—.

Aunque algunas instalaciones ya están operativas o en construcción, los operadores se enfrentan a posibles retrasos, interrupciones en el suministro o costosos rediseños en torno a los chips nacionales a medida que se endurecen los controles a la exportación.

La salida de Huang podría agravar estas vulnerabilidades al debilitar la influencia de Nvidia en los círculos políticos, en un momento en que los parlamentarios estadounidenses presionan para que se impongan controles más estrictos.

El dilema de Washington

Washington comenzó a restringir los procesadores avanzados de IA de Nvidia en 2022 y, posteriormente, endureció los controles sobre los chips modificados desarrollados para China, incluido el H800.

En enero, el Gobierno de Trump decidió revisar individualmente las licencias de exportación del H200 para los clientes chinos que cumplieran los requisitos, con sujeción a determinadas condiciones.

En su informe de agosto, Nvidia afirmó que había quedado efectivamente excluida del mercado chino de la informática para centros de datos. Sin embargo, un informe de IDC citado por Reuters en octubre estimaba que Nvidia seguía representando el 34% de los envíos de aceleradores de IA a China en el primer semestre de 2026.

Las cifras miden aspectos diferentes y no aclaran cómo llegó a los usuarios chinos el hardware restringido identificado en la investigación de Reuters.

El escrutinio se ha intensificado desde la dimisión de Huang el jueves, tras las acusaciones relacionadas con Alice Huang, una antigua ejecutiva vinculada a Megaspeed, socio de Nvidia en la nube con sede en Singapur.

Megaspeed ha negado haber desviado ilegalmente chips de Nvidia hacia China. El directorio de Nvidia puso en marcha una investigación independiente y dijo que no tenía motivos para creer que se hubieran visto comprometidos secretos de la empresa o la seguridad nacional de EEUU. No se ha hecho pública ninguna conclusión que indique que Jensen Huang haya infringido las leyes de control de exportaciones.