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ENERGÍA

Fitch Ratings anunció calificación ‘AAA’ a emisión de bonos ordinarios de Surtigas

viernes, 9 de febrero de 2024

Agencia evaluadora de riesgos Fitch espera una lenta mejora de la banca colombiana

Foto: Reuters

La emisión y colocación de bonos de la empresa está avaluada en $300.000 millones; Fitch dice que tiene una posición de negocio fuerte

Fitch Ratings asignó una calificación de ‘AAA‘ a la emisión y colocación de bonos ordinarios de Surtigas, avaluados en $300.000 millones. La calificadora aseguró que la empresa cuenta con una posición de negocio fuerte a través de una generación operativa "soportada en sus tarifas reguladas y la variabilidad de su demanda".

También se prevé que Surtigas cierre 2024 con un Ebitda de $210.000 millones. "La calificación considera que el nivel de apalancamiento se incremente hasta 3,5 veces (x) en 2024 debido al endeudamiento adicional para financiar su programa de financiación no bancaria. Surtigas tiene una posición de liquidez adecuada soportada en su caja disponible, generación operativa predecible y acceso probado al mercado de deuda", dice Fitch.

Entre las razones para la calificación favorable está que Surtigas demuestra una exposición moderada a los riesgos de la demanda de distribución de gas. Se tuvo en cuenta la adopción de cargos por distribución definitiva de marzo de 2023.

También aseguran que Surtigas tiene proyección de crecimiento moderado en las colocaciones de su negocio Brilla, cuyo saldo de cartera se estima entre $550.000 millones y $600.000 millones para este año.

"Los niveles de morosidad de la cartera Brilla, medidos como cartera vencida mayor de 90 días sobre cartera bruta, se incrementaron hasta 5,4% en 2023 (2022: 3,6%). Deterioros adicionales en la morosidad del negocio de financiación no bancaria podrían requerir una asignación de capital mayor para fondear la cartera e incrementar los niveles de apalancamiento ajustados", dijo la calificadora.

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