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Operación de canje de deuda
HACIENDA

MinHacienda llevó a cabo canje de deuda por $43,4 billones, el más alto hasta la fecha

miércoles, 8 de octubre de 2025

Canje de la cartera logró una demanda de $28,13 billones provenientes del componente competitivo y $21,14 del no competitivo.

El Ministerio de Hacienda, a través de la Dirección General de Crédito Público, compartió que se realizó el séptimo canje de deuda con creadores de mercado por $43,4 billones, la cifra más alta ejecutada hasta la fecha.

La operación se realizó en el marco del Programa de Operaciones de Manejo de Deuda Pública. Según la cartera económica, "evidencia los beneficios de una comunicación transparente con los mercados y refleja una vez más el voto de confianza de inversionistas nacionales y extranjeros en el mercado de deuda pública local".

El canje logró una demanda de $28,13 billones provenientes del componente competitivo y $21,14 del no competitivo. Sobre el primer tipo de canje, los títulos recibidos por la Nación, con fecha de vencimiento en el 26 de octubre de 2050, tuvieron un canje de 7,25%, a una tasa de 11,48% por $9 billones. Representaron el mayor porcentaje con 40,5% de los TES recibidos por la Nación.

"Los precios y tasas de corte de la Subasta Competitiva fueron utilizados como referencia para recibir posturas adicionales No Competitivas hasta por el 50% de lo adjudicado a los Creadores de Mercado en la subasta inicial", explicó el Ministerio.

En cuanto al resultado de la opción No Competitiva, los títulos TES recibidos por la Nación alcanzaron $21,14 billones mientras que aquellos entregados alcanzaron $17,9 billones; el TES con vencimiento en el 22 de agosto de 2029 tuvo el precio más alto con $8,55 billones, con un cupón de 11% y una tasa de 10,8%.

Este canje generó un ahorro fiscal que asciende a $1,7 billones para 2025 por efecto de intereses y la operación impacta positivamente el saldo de la deuda pública, reduciéndolo en $8 billones.

“Con la ejecución de esta operación, consolidamos la reducción de la relación deuda neta sobre PIB, generamos un positivo efecto fiscal en 2025 y reducimos de manera ostensible el riesgo de refinanciación de la Nación para las siguientes vigencias”, señaló el Director General de Crédito Público y Tesoro Nacional Javier Cuéllar.

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