Consumidores tienen el dinero más costoso en los últimos siete años

Así, por unanimidad el Emisor decidió subir 25 puntos básicos el tipo de interés que ahora se ubica en 6,50%, un nivel que no se veía desde 2009.

Además, tras la decisión de política monetaria adoptada este viernes, Colombia queda como el segundo país de América Latina con el interés más alto solo superado por Brasil que tiene una tasa de 14,25%. 

Las razones que el Banco Central colombiano expone para realizar el séptimo incremento consecutivo (desde septiembre de 2015 empezó la subida de tasas) es que las inflaciones básicas y las expectativas del mercado financiero siguen aumentando en 7,59% y 6,07%, respectivamente. 

En lo que se va a ver reflejado directamente estas decisiones de aumentos es en el consumo de los ciudadanos. El ministro de Hacienda, Mauricio Cárdenas Santamaría, dijo que “la política monetaria se está transmitiendo ya en los créditos. El mecanismo es inmediato y el aumento de tasas de interés tiene impacto en el costo del crédito”. 

Es decir que quienes quieren pedir un crédito de libre inversión, consumo, hipotecario o cualquier modalidad se verán ante un alza en los interés debido a que si el Banco Central sube sus tasas a los intermediarios de valores es decir los bancos, estos deberán trasmitir este incremento a los usuarios. 

La teoría, según los analistas es que en las carteras hipotecarias y de más largo plazo la correlación con la tasa del Emisor suele verse reflejada casi seis meses después y este plazo ya se completó. En cuanto a otras tasas que reflejan el cambio inmediato como son los CDT o la interbancaria desde el martes será mayor. 

El bolsillo de los consumidores se deber preparar pues otra de las tasas que sube es la de la usura hoy en 29,52% y que para el 31 de marzo deberá cambiar. 

El jefe de la cartera de Hacienda expone que ese incremento en las tasas busca “ir moviendo suavemente el aterrizaje del gasto”. El funcionario recuerda que hace un año, en el primer trimestre de 2015, el gasto de todos los colombianos creció 4,4%. Venía de crecer 6% en 2014 y para el último trimestre de 2015 registró un aumento de 2,6%. “Ese es aterrizaje suave del gasto, en línea con lo que ha sido con la disminución de los ingresos”, agregó Cárdenas. 

Las demás variables económicas
Según el gerente del Emisor, José Darío Uribe Escobar “esperamos que las acciones de política monetaria, abonado al hecho de que el incremento que ha tenido la inflación en el pasado reciente se debe en buena parte a factores temporales,  se vuelva a converger a la meta del 3% al final de 2016”.

Por su parte Jaime Humberto López, presidente de la Asociación Colombiana de Comisionistas de Bolsa (Asobolsa) considera que la decisión adoptada por el Emisor en materia de política monetaria se revertirá una vez la inflación vuelva a estar en la meta de largo plazo fijada por el equipo técnico.

De otro lado, la Junta Directiva del Banco de la República mantuvo la proyección de crecimiento que el equipo técnico plante con una cifra más probable de 2,7% y un rango entre 1,5% y 3,2%. 

Según Cárdenas se trata de calibrar el buen arranque del año en materia de producción industrial, ventas del comercio al por menor, con los resultados en rojo que arrojaron el índice de Confianza al Consumidor, el desempleo y la inflación. 

En la normalización de la inflación también entra a jugar un nuevo elemento a favor y es la revaluación que ha registrado en los últimos días el peso colombiano frente al dólar. “Pasamos de tasa de cambio de $3.300 a $3.065 y eso ayuda a controlar la inflación. Colombia, sin ninguna duda, es el país de América Latina que tuvo con el mayor choque externo”, anotó el ministro de Hacienda.

Así van las tasas de interés en la región
Al realizar la comparación de las tasas de interés con los diferentes países de la región, Colombia tiene el segundo precio del dinero más alto, ya que su tasa de intervención se ubica en 6,50%. La única economía de la región que supera al tipo de interés de Colombia es Brasil que la tiene en un nivel de 14,25%. Los países de la Alianza del Pacífico le otorgan al país el primer lugar de la tasa de interés más alta. México la tiene en 3,75%, Chile la ubica en 3,50% y Perú la mantuvo este mes en 4,25%.

Las opiniones

Mauricio Cárdenas
Ministro de Hacienda y Crédito Público
“La política monetaria se está transmitiendo ya en los créditos. El mecanismo es inmediato y el aumento de tasas de interés tiene impacto en el costo de financiación”.