Colombia completó la financiación de 2016, según el Ministro de Hacienda

Con esta operación el Gobierno completó su cupo de emisión de bonos que contempla el plan financiero de 2016 y que preveía US$1.500 millones en el mercado internacional. Cabe recordar que en la actualización de este plan, hecha en diciembre de 2015, la Dirección de Crédito Público disminuyó en US$1.500 millones el cupo de bonos en las necesidades de financiamiento por la emisión que en septiembre 21 realizó en Estados Unidos anticipando la subida de los tipos de interés de la Reserva Federal.

Tal y como lo informó en su momento LR, el Ministerio de Hacienda colocó en el mercado internacional 1.350 millones de euros en títulos con un plazo de diez años y a una tasa de 3.8%. 

En la anterior emisión colombiana en Europa, que fue en 2001, la tasa de interés a la que finalmente se llevó a cabo la fue de 11%. Es decir, 7,2 puntos porcentuales por encima de la emisión de este miércoles.

El ministro Mauricio Cárdenas dijo que “esta es una tasa histórica por lo baja y estamos aprovechando la liquidez que hay en este momento en Europa por las decisiones que ha tomado el Banco Central Europeo”. Los papeles soberanos que compraron los inversionistas en la bolsa de Luxemburgo estaban en denominaciones de 100.000 euros. Los agentes colocadores fueron JP Morgan, Goldman Sachs y Bbva.

Tan bien le fue a Colombia en su periplo por los mercados europeos que el ministro de Hacienda no descarta que, para efectos de prefinanciación de 2017, el país salga a buscar nuevamente a los inversionistas en el segundo semestre de 2016. El ministro Cárdenas considera que el próximo paso es que las empresas colombianas también puedan explorar y conseguir liquidez en el mercado europeo.

De otro lado, LR conoció que en operación de créditos con multilaterales, el Ministerio de Hacienda ha utilizado 46,5% del cupo de US$5.500 millones aprobado por la resolución 2519 de 2015 y que tiene como fin la financiación del presupuesto. Desde ese julio 13 de 2015, el Gobierno ha realizado cinco operaciones de crédito con distintos organismos que suman US$1.860 millones.

Como no hay sexta mala, el pasado 10 de marzo se oficializó la operación con el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (Birf) por 624,2 millones de euros, que es equivalente a US$700 millones. En total se ha utilizado US$2.560 millones de los US$5.500 millones. Todas las operaciones han contado con el visto bueno de la Comisión Interparlamentaria de Crédito Público en su sesión del 15 de junio de 2015.

La más reciente operación del Tesoro con el Birf fue superior en 2,6 veces a la operación que adelantó Goldman Sachs con la emisión de bonos de infraestructura por US$260 millones para el proyecto de cuarta generación Pacífico Tres, que lidera Construcciones el Condor y Mario Huertas. Para José Roberto Acosta, vocero de Justicia Tributaria, esta emisión es la prueba que existían otras fuentes de recursos distintas a la venta de Isagen.

No se venderá, por ahora, ninguna empresa estatal
Mauricio Cárdenas desmintió que haya planes de enajenación de más empresas del Estado, en particular, las acciones que tiene sobre Ecopetrol. “Todos los años damos al Congreso de la República la información sobre los activos que tiene la Nación y tenemos la misma carta que se envió en 2010, 2009 y no constituye un interés de venta”, dijo el jefe de la cartera de Hacienda, quien agregó, que con el mercado del petróleo actual es un despropósito plantear la venta.

La opinión

Mauricio Cárdenas
Ministro de Hacienda y Crédito Público
“La emisión tuvo un gran apetito en el mercado europeo y logramos la tasa histórica más baja en una operación en Europa”.