Telefónica y Mediaset amplían hasta el 4 de julio la decisión sobre la venta de Digital Plus

Telefónica y Mediaset han ampliado hasta el 4 de julio el plazo de ejercicio por parte del grupo de Paolo Vasile para la adquisición preferente y acompañamiento de Digital Plus, según ha informado la compañía de telecomunicaciones a la CNMV. De esta manera, ambos grupos han acordado ampliar en catorce días el plazo establecido.

El pasado 2 de junio Telefónica formalizaba con Prisa el contrato de compraventa del 56% del capital de Canal+ en manos del grupo de comunicación por un importe de US$1.019,7 millones. El consejo de administración de Prisa comunicó los términos del contrato a Mediaset España, que contaba con un plazo de 15 días naturales a partir de esa fecha para ejercitar su derecho de adquisición permanente y que concluía este viernes.

En el caso de que Mediaset España aceptase la oferta de Telefónica, renunciaría a su derecho de adquisición preferente sobre la participación de Prisa, recibiendo como contraprestación a dicha renuncia un importe de US$ 40,8 millones sumados a los antes referidos.

Asimismo, otras condiciones de la oferta de Telefónica incluye que la cuantía de US$ 401,1 millones podría ampliarse en US$81,6 millones adicionales en caso de que se haga finalmente con la totalidad de la plataforma de televisión de pago y dependiendo de la evolución de sus clientes de televisión de pago en los cuatros años siguientes al cierre de la adquisición.

Además, si recibe el visto bueno de los organismo reguladores de competencia, Mediaset recibiría US$13,6 millones adicionales, a los que se sumaría hasta otros US$27,2 millones en función de la evolución de los clientes de televisión de pago de Telefónica en España en los cuatros años siguientes al cierre de la operación.

Canal+, fundado en 1989, cuenta con más de 1,66 millones de clientes, y un ingreso medio por abonado al mes de US$ 59,1. A cierre de 2013 los ingresos de Canal+ ascendieron a US$ 1.585,7 millones, con un beneficio bruto de explotación (Ebitda) de US$38 millones.

Visto bueno de competencia
La firma presidida por César Alierta ha precisado que el cierre de la operación de adquisición de Digital Plus con Prisa está condicionado a la obtención de la autorización por parte de las autoridades de competencia y a la aprobación por un "panel representativo" de los bancos financiadores de Prisa.

En este sentido, las autoridades regulatorias que estudien el caso, ya sea la dirección de Competencia de la Unión Europea o la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMV), pueden o bien aceptar la operación, rechazarla o, como término intermedio, aceptarla con compromisos voluntarios o con condiciones obligatorias.

Debido al volumen de la operación, la oferta de adquisición se tiene que notificar a Bruselas. No obstante, la multinacional española puede pedir a través de un razonamiento argumentado que la compra se analice desde la CNMC. Si esto ocurre, posteriormente, la dirección de Competencia de Bruselas estudiaría el asunto y consultaría a la CNMC, que a su vez puede reclamar estas competencias a los organismos comunitarios.

Los principales rivales de Telefónica (Vodafone y Orange) se han mostrado críticos con la posibilidad de que su competidor refuerce su posición en Digital Plus, ya que, en su opinión, esto acentuaría la concentración que existe en el mercado, y han instado a los organismos reguladores a que prohíban la operación o que se impongan condiciones que garanticen que la competencia del mercado de telecomunicaciones no se vea afectada.