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Los otros 'Buffett' que manejan el mercado de la inversión alrededor del mundo

jueves, 1 de septiembre de 2022
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EXPANSIÓN

Los inversores no pierden detalle cuando el conocido como el Oráculo de Omaha da su visión del mercado. Ahora es optimista con el devenir de los índices, aunque las aguas están revueltas en las Bolsas

Expansión - Madrid

En el mundo de la inversión hay verdaderos gurús que llevan la batuta en el mercado. El más famoso de ellos es Warren Buffett, que se ha convertido en toda una institución tras ser el sexto hombre más rico del planeta con sus inversiones a través de su conglomerado financiero Berkshire Hathaway. Su fortuna supera los US$100.000 millones.

Los inversores no pierden detalle cuando el conocido como el Oráculo de Omaha da su visión del mercado. Ahora es optimista con el devenir de los índices, aunque las aguas están revueltas en las Bolsas.

Discípulo de Benjamin Graham, fundador del value investing o inversión en valor, Buffett cree que las caídas recientes ofrecen una atractiva oportunidad de entrada en estos momentos.

Buffett es uno los principales gurús financieros del mundo, pero no el único. Aunque su cara es una de las más reconocidas en Wall Street y en Europa, hay otras personalidades financieras que aunque sean menos conocidas, marcan la pauta en los mercados con sus opiniones y consejos.

Expansión ha seleccionado a seis profesionales de renombre en el mundo bursátil y financiero que cuentan con un amplio prestigio y que han logrado grandes éxitos con sus inversiones.

Jim Cramer

Si hay un analista bursátil que no deja indiferente a nadie es este ex gestor de hedge fund que realiza sus recomendaciones en el programa Mad Money de la CNBC. Cuenta con una legión de seguidores. Cramer nació en Pensilvania en 1955 y, tras graduarse en Harvard, trabajó en medios de comunicación como Los Angeles Herald Examiner. Allí estaba empleado a finales de los años 70 cuando, cubriendo una información fuera de la ciudad, robaron en su casa y le vaciaron su cuenta corriente.

Prácticamente arruinado, fue desalojado y se vio obligado a vivir en su coche Ford Fairmont durante nueve meses, durmiendo en las áreas de servicio de las autopistas con una pistola, un hacha para defenderse y una botella de Jack Daniel's siempre a mano.

Recientemente, Cramer recordaba en la CNBC que, pese a su situación, invertía parte del dinero que ganaba.

Su carrera bursátil se inició en los años 80. En 1984, comenzó a trabajar en Goldman Sachs donde aprendió lo suficiente para, tres años después, lanzar su propio hedge fund, Cramer & Co (más tarde Cramer, Berkowitz & Co).

De temperamento violento y fanático, y seguidor de los Philadelphia Eagles, su personaje ha llegado a aparecer en el cine. Se ha interpretado a sí mismo en películas como Iron Man y en Wall Street 2: el dinero nunca duerme.

Además, es autor de varios libros que se han convertido en bestseller como Confessions of a Street Addict (2002); Jim Cramer's Real Money: Sane Investing in an Insane World (2005); Jim Cramer's Mad Money; y Jim Cramer's Get Rich Carefully (2013).

Aunque su vida no ha estado exenta de polémica, ha tenido grandes aciertos en su trayectoria inversora. Uno de ellos es ser uno de los primeros en recomendar la compra de títulos de Apple en 2010, un consejo que le ha generado una rentabilidad superior al 1.000%.

Entre sus principales apuestas, hoy en día destaca Coca-Cola. Cramer considera que es una empresa a prueba de recesión, porque la gente sigue bebiendo refrescos independientemente del estado de la economía. Además, invierte en Disney, sobre la que se muestra optimista acerca de su futuro; Nike, valor en el que habría que empezar a tomar posiciones; Salesforce, para comprar antes de su conferencia de otoño; Dreamforce, donde hace muchos negocios; Cisco Systems, con un precio tentador; y Merck, con buenas ganancias y dividendos atractivos.

Terry Smith

En la City de Londres les gusta decir que Terry Smith es la respuesta europea a la gestión de Warren Buffett.

Pero, a diferencia del gurú estadounidense, Smith es el gran defensor de la inversión growth (buscar negocios que tengan la capacidad de hacer crecer sus beneficios a tasas elevadas). Su estrategia parece sencilla: "Invertir en buenas empresas, no pagar de más y no hacer nada". Y la detalla en su libro Investing for Growth: cómo hacer dinero comprando sólo las mejores empresas del mundo.

El fundador de Fundsmith es uno de los gestores más exitosos de los últimos años y se lo debe al buen comportamiento histórico de su fondo, el Fundsmith Equity Fund. Lanzado en 2010, este producto de renta variable ha superado los 22.000 millones de libras (26.000 millones de euros) de activos bajo gestión y ha ofrecido una rentabilidad acumulada del 440% en este tiempo. Eso sí, este ejercicio ha sucumbido a las pérdidas y el fondo resta un 12%, lastrado por el mal comportamiento de algunas de sus principales apuestas en Wall Street.

Smith se defiende y afirma que él siempre está comprometido a "comprar buenas empresas", aquellas que tienen clientes leales, altos márgenes de ganancia y un crecimiento fiable. Dice que se niega a pagar de más por las empresas, y tiende a utilizar períodos de debilidad del mercado para tomar posiciones.

Entre sus últimas inversiones destaca la compra de acciones del gigante del software creativo Adobe y la adquisición de títulos de la matriz de Google, Alphabet. Además, ha apostado por Amazon.

Alwaleed Bin Talal

Príncipe árabe, sobrino del rey Salman y nieto del rey Abdulaziz, es el hombre más rico de Arabia Saudí, con US$16.500 millonesNo se parece al resto de los miembros de la monarquía árabe. Él mismo se hace llamar el "Buffet saudita".

Pero es muy distinto a Buffett, ya que a diferencia del reputado inversor estadounidense, que lleva una vida tranquila y discreta, este multimillonario, también conocido como Al Waleed, de 67 años, le gusta vivir de forma extravagante.

En 2013, demandó a la revista Forbes por subestimar su fortuna ya que le situaba en el puesto 26 del ránking de los hombres más ricos del mundo. Al Waleed pretendía figurar entre los diez primeros y criticó en un comunicado que los criterios bajo los cuales la revista ubica a los más ricos no son correctos y perjudican a los inversores de Oriente.

También le gusta enseñar el palacio en el que vive, con 420 habitaciones, su avión privado Boeing 747 de 71 metros valorado en US$242 millones, su balneario privado y sus cinco mansiones con cinco lagos artificiales y un mini Gran Cañón.

Ha logrado su fortuna con distintas inversiones en todo tipo de activos a través de su conglomerado financiero Kingdom Holding Company.

Su primer éxito real como inversor se produjo en 1982, cuando se asoció con una empresa de construcción de Corea del Sur y utilizó las comisiones para financiar sus negocios inmobiliarios.

En sus propias palabras: "Todo el dinero que solía obtener lo reinvertiría en bienes reales y en el mercado de valores".

Su lema de inversión es claro: "Soy un vendedor a largo plazo. No soy un especulador cortoplacista".

Esta máxima la demostró hace años, a principios de la década de 1990, cuando hizo su gran apuesta en el predecesor de Citigroup, Citicorp, convirtiéndose en el mayor accionista del banco y consiguiendo fuertes ganancias.

Una de sus principales inversiones en Bolsa actualmente es Twitter. Al Waleed cuenta con acciones de otras empresas de base tecnológica como Uber y Apple.

Ed Yardeni

Es fundador y presidente de Yardeni Research y es proveedor de estrategias de inversión global en Wall Street. Pese a la tempestad actual del mercado, es optimista. Tiene claro que tras la tormenta vendrá la calma en los mercados y que hay que posicionarse para ganar con el rebote.

El también conocido como "Dr. Ed" es citado frecuentemente por The Wall Street Journal y Financial Times. Además, fue apodado "Vidente de Wall Street" en un artículo de portada de Barron's.

Antes de fundar su propia firma, fue estratega jefe de inversiones de Oak Associates, Prudential Equity Group y de la división bursátil estadounidense de Deutsche Bank en la ciudad de Nueva York.

Por otra parte, ocupó cargos en la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal y en el Departamento del Tesoro de los EEUU, en Washington.

El estratega creó un fondo de renta variable el mismo mes en que terminó el mercado bajista de 1982. Luego repitió el éxito en marzo de 2009 después de que el S&P marcara un mínimo en 666 puntos, nivel al que el gurú denominó "número diabólico".

Actualmente predice un rally en Wall Street después de que la incertidumbre pase. "Nunca es fácil ver el fondo en el mercado de valores, pero voy a intentarlo", dijo Yardeni en Bloomberg TV hace unas semanas. "El verdadero aspecto que interesa es la temporada de resultados, y hasta ahora las ganancias de las empresas van bien. Realmente no han golpeado al mercado y las últimas cifras publicadas por las compañías se han mantenido estables", aseguró

Suze Orman

Es conocida como la "madre superiora del capitalismo en EEUU". Autora de varios bestsellers de economía y exasesora financiera de Prudential y Merrill Lynch, dice que el año que viene llegará la recesión. Afincada en una isla privada de las Bahamas, su trayectoria avala su reconocimiento internacional.

Hoy es una eminencia en los medios estadounidenses. Ha escrito varios libros superventas, el más reciente: "La guía definitiva para la jubilación para mayores de 50".

En la televisión ha protagonizado varios programas relacionados con el mundo económico, como "The Suze Orman Show" en la CNBC, que duró 13 temporadas y actualmente presenta el podcast "Mujeres y dinero", dirigido a mujeres de más de 50 años.

En su opinión, es clave cambiar la mentalidad en estos momentos y aguantar en el mercado, ya que las pérdidas pueden ser elevadas pero prevé que las bolsas se recuperarán a largo plazo.

Para Orman es importante tener siempre una cuenta de ahorro para afrontar lo que llegue en la vida. "Siempre hay que tener ahorros de emergencia porque nunca sabe una lo que sucederá en el futuro", dice.

Y añade: "Todo el mundo, con recesión o sin ella, debe pensar qué haría si tuviera un accidente automovilístico, si se enfermara o si la inflación subiera tanto que su salario no cubriera sus gastos".

Jeremy Grantham

A diferencia del resto de gurús mencionados, este inversor británico de 83 años no es optimista con la Bolsa. Grantham, con más de US$120.000 millones bajo gestión, fue uno de los creadores de los primeros fondos indexados del mundo a principios de 1970. Asegura que la cuarta burbuja estallará tal como sucedió en el crash del 29, en la crisis puntocom del 2000 y en la de 2008.

El reputado inversor lleva advirtiendo sobre una "superburbuja" en EEUU desde el año pasado. Cree que el S&P500 corregirá un 50% a medida que comience a desvanecerse una era marcada por un comportamiento de los inversores extremadamente arriesgado.

Fue incluido en 2011 como una de las 50 personas mas influyentes del mundo, según Bloomberg Markets y es cofundador y estratega jefe de la firma Grantham, Mayo and van Otterloo (GMO).

Su firma busca comprender los cambios en los mercados y predecir resultados a siete años vista.

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