Las acciones del mundo suben mientras los bonos se estabilizan al final de una semana agitada

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Wall Street cierra una semana de nerviosismo con las acciones al alza mientras los bonos se estabilizan, y la reactivación del apetito por el riesgo impulsa un repunte en las criptomonedas.

El avance del viernes redujo la caída semanal del S&P 500. El Nasdaq 100 fluctuó tras cinco días de descenso. El Bitcoin se mantuvo cerca de los US$77.000, encaminándose hacia su mejor ganancia semanal en más de tres años. Tras un repunte de volatilidad, los bonos del Tesoro apenas se movieron. Los precios del petróleo bajaron después de que el presidente de Irán instara a poner fin a la guerra con Estados Unidos.

Los inversores están evaluando las consecuencias de una semana en la que los rendimientos de los bonos se dispararon ante la preocupación por la inflación y el gasto público excesivo, un repunte que llevó a Estados Unidos a intervenir para frenar los costes de endeudamiento a largo plazo. Ahora esperan una nueva iniciativa prometida por el secretario del Tesoro, Scott Bessent, destinada a la consolidación fiscal.

“Sospechamos que los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo se estabilizarán en las próximas semanas a medida que se restablezca cierta calma tras el reciente episodio de volatilidad en los mercados mundiales de bonos soberanos”, dijo Joe Maher de Capital Economics.

Aun así, prevé que las primas por plazo sigan aumentando gradualmente y ejerzan presión al alza sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo a medio plazo.

“Actualmente, no consideramos que la turbulencia en el mercado de bonos sea motivo para reducir la exposición al mercado de renta variable”, afirmó Ulrike Hoffmann-Burchardi, de la Oficina de Inversiones de UBS. “Sin embargo, sí refuerza la necesidad de diversificar la exposición a la renta variable en distintos sectores y regiones, con un equilibrio entre acciones cíclicas, tecnológicas y defensivas”.

A pesar de todos los esfuerzos del Tesoro estadounidense por frenar el aumento de los costes de endeudamiento, la moderación de la inflación sigue siendo la forma más convincente de reducir la rentabilidad de los bonos, según Goldman Sachs Group Inc.

Según el estratega Friedrich Schaper, es probable que los efectos de los planes del Tesoro para aumentar la recompra de deuda resulten "relativamente efímeros" si no se produce un cambio que aborde los factores macroeconómicos subyacentes de Estados Unidos.

En el ámbito económico, la actividad empresarial estadounidense creció a su ritmo más rápido en más de cuatro años, ya que una mayor demanda y unas perspectivas más optimistas impulsaron una oleada de contrataciones.

El índice compuesto preliminar de gerentes de compras de S&P Global para Estados Unidos subió a 56 en agosto, según datos publicados el viernes, la lectura más alta desde abril de 2022. Las cifras superiores a 50 indican expansión.

Aspectos destacados de la empresa:

Según fuentes familiarizadas con el asunto, Anthropic PBC incorporará a Citigroup Inc. a la lista de bancos que trabajan en su oferta pública inicial, en un contexto de intensa competencia en Wall Street por conseguir participaciones en el debut de la empresa de inteligencia artificial.

Según fuentes conocedoras del asunto, Broadcom Inc. está en conversaciones con un grupo de prestamistas para obtener más de US$60.000 millones en deuda para una operación de financiación de chips de IA que beneficiará a Anthropic PBC y otras empresas.

Samsung Electronics Co. planea devolver hasta US80.000 millones a los inversores este año, uniéndose a SK Hynix Inc. en el reparto de las ganancias obtenidas gracias a la inteligencia artificial y poniendo en marcha el mayor programa de retorno para los accionistas en la historia de Corea del Sur.

DeepSeek presentó un modelo experimental de IA capaz de comprender indicaciones visuales, y afirmó que la herramienta se acerca al rendimiento de un modelo avanzado de Anthropic PBC.

Ross Stores Inc. elevó sus previsiones de beneficios anuales por segunda vez este año, lo que indica que el impulso de la cadena de tiendas de descuento se mantiene.

Cepo

• El S&P 500 subió 0,3% a las 10:15 de la mañana, hora de Nueva York.
• El Nasdaq 100 cayó 0,2%
• El promedio industrial Dow Jones subió 0,7%.
• El índice Stoxx Europe 600 subió 0,5%.
• El índice MSCI World subió 0,4%

Monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot cayó 0,2%.
• El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1679.
• La libra esterlina se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,3641.
• El yen japonés subió 0,1% hasta los 158,84 yenes por dólar.

Criptomonedas

• El Bitcoin subió 5,7% hasta los US$76.807,17.
• Ether subió 2,7% hasta los US$2.379,85.

Cautiverio

• La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años subió un punto básico hasta 4,72%.
• La rentabilidad de los bonos alemanes a 10 años bajó un punto básico hasta 3,25%.
• La rentabilidad del bono británico a 10 años bajó dos puntos básicos hasta 5,05%.

Productos básicos

• El crudo West Texas Intermediate cayó 0,3% hasta los US$86,61 por barril.
• El precio del oro al contado subió 1,6% hasta los US$4.589,51 la onza.