El BCE no fijará las exigencias de capital de la banca hasta febrero por culpa de los test de estrés

Los test de estrés que están desarrollando la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés) y el Banco Central Europeo (BCE), y cuyos resultados se esperan para el próximo 2 de noviembre, han alterado la planificación de las entidades de sus exigencias de capital dentro del Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora (conocido como SREP).

Las pruebas de resistencia de este año serán un elemento clave para determinar los requerimientos de capital de 2019, lo que está obligando a las entidades a esperar a su publicación. Fuentes del sector señalan que los supervisores han comunicado que no van a enviar borradores con las futuras exigencias del SREP hasta tener los resultados de los test de estrés, lo que supone que hasta después de noviembre los bancos no empezarán a trabajar con estimaciones oficiales.

Un responsable de una de las principales entidades bancarias española confirma que el primer borrador de carta con las estimaciones individuales del SREP llegará, previsiblemente, «a mediados de diciembre». Los reguladores dejarán un periodo de discusión de unas cuatro semanas, que, al coincidir con la Navidad, extenderá los plazos para la entrega de la misiva con los requerimientos definitivos a los consejos de administración «hasta finales de febrero», añade.

En ejercicios anteriores, según añaden otras fuentes del sector, los bancos comenzaban a trabajar con borradores del SREP en septiembre, de forma que «la carta de exigencias definitiva llegaba a los consejos de administración en diciembre» como muy tarde. Así, el pasado año, la práctica totalidad de bancos españoles (a excepción de Liberbank, que había llevado a cabo una ampliación de capital a finales de 2017) hicieron públicos sus requerimientos de capital antes del 19 de diciembre.

El calendario impedirá a las entidades conocer sus exigencias de capital regulatorio para 2019 hasta bien entrado el año. En este contexto, algunos de los grandes bancos españoles han optado por adelantarse a los acontecimientos y ya están planificando con cálculos internos sus niveles y colchones de capital.

Primer test con la nueva norma de provisiones

El test de estrés de 2018 tendrá como principal novedad respecto a pruebas de resistencia pasadas que será la primera en la que se aplique la nueva normativa contable de provisiones conocida como IFRS 9. Uno de los objetivos de la EBA y el BCE es calcular cómo el nuevo criterio de dotaciones por pérdida esperada (frente al anterior criterio de pérdida incurrida) afecta a la solvencia de las entidades en distintos escenarios.

Los bancos sistémicos serán examinados por la EBA y sus resultados serán públicos, mientras que los no sistémicos tendrán que rendir cuentas ante el BCE y mantendrán los resultados en secreto. De entre las entidades españolas solo Bankia está exenta de someterse a las pruebas de resistencia: los supervisores han optado por no examinar el banco nacionalizado debido al proceso de fusión con BMN.

En esta ocasión, los supervisores no establecerán una nota mínima que diferenciará a los bancos que hayan aprobado o suspendido la prueba. En cambio, los resultados serán determinantes para establecer los niveles de capital del SREP de cada entidad. Así, las autoridades podrán imponer requisitos más elevados del conocido como Pilar 2, que establece un colchón adicional de un volumen variable en función de los mayores riesgos o debilidades de cada banco.