Bancos brasileños dificultan el acceso al crédito para los agricultores tras las quiebras

Los bancos brasileños están dificultando el acceso al crédito para los agricultores, después de que un aumento repentino de las quiebras agrícolas dejara a los prestamistas con perspectivas limitadas para recuperar miles de millones en deudas.

Entre las nuevas exigencias de los bancos se encuentran requisitos de garantía más estrictos que les permiten embargar activos incluso durante las reestructuraciones de deuda, a diferencia de los gravámenes tradicionales utilizados en el pasado.

Cada vez es más difícil obtener préstamos, ya que los agricultores brasileños han solicitado protección por bancarrota a un ritmo récord, con casi 2000 solicitudes en el sector el año pasado, según la agencia de crédito Serasa Experian. Esta cifra se ha multiplicado por más de diez desde 2021, dado que los productores recurrieron a los tribunales para evitar que sus bancos les embargaran sus propiedades.

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Muchos agricultores se vieron en apuros después de que los altos precios de las materias primas tras la pandemia los impulsaran a ampliar sus tierras de cultivo e invertir más en maquinaria, semillas y otros insumos agrícolas. Pero ahora, con la caída de los precios, muchos se encuentran con dificultades económicas, justo cuando la apreciación de su moneda nacional afecta negativamente sus ingresos por exportaciones.

Los préstamos otorgados para financiar la actual temporada de cosecha, que comenzó en julio pasado, incluyen requisitos de garantía más exigentes y representaron la mayor parte de los préstamos agroindustriales de Banco do Brasil SA desde mediados de 2025, según la empresa. Sin embargo, estos préstamos más recientes aún representan solo un tercio de los pagos que el banco esperaba recibir por préstamos agroindustriales en mayo.

“Tenemos pagos puntuales inferiores al objetivo que les habíamos comunicado”, dijo el director de riesgos, Felipe Prince, en una teleconferencia a mediados de mayo, refiriéndose a las cifras de abril.

Los costes de los créditos para el sector agroindustrial mermaron las ganancias del primer trimestre de la entidad financiera con sede en Brasilia, que registró una rentabilidad sobre el capital del 7,3% durante ese periodo, el nivel más bajo en 10 años.

Un representante del Banco do Brasil declinó hacer comentarios.

Caixa Econômica Federal, uno de los bancos brasileños más grandes que, al igual que Banco do Brasil, está controlado por el gobierno, está adoptando un modelo de garantías igualmente restrictivo. Sus resultados del primer trimestre mostraron un aumento de 14 puntos porcentuales en la morosidad del sector agropecuario con respecto al año anterior, alcanzando 18,3%.

Caixa comenzó a incursionar con fuerza en el sector en 2021, durante el gobierno del expresidente Jair Bolsonaro. La mayoría de esos préstamos se destinaron a agricultores y empresas de su cadena de suministro, para la ampliación de capacidad, según declaró el consejero delegado de Caixa, Carlos Vieira, a los periodistas a principios de este mes.

“Una parte importante de nuestra cartera provino de préstamos para la expansión de la capacidad, pero este tipo de inversiones necesitan tiempo para madurar y eso no sucedió”, dijo Vieira.

Caixa está mejorando su estructura de garantías y priorizando los gravámenes fiduciarios cuando corresponda, indicó el banco en un comunicado. Su cartera agroindustrial de 64.900 millones de reales representó 2,2% de su cartera total de préstamos en marzo, agregó el banco, y refleja una estrategia de mantener una exposición equilibrada al sector.

Banco Bradesco SA, el mayor banco privado de Brasil dedicado a los préstamos agroindustriales, atribuyó el aumento de 27% en las provisiones para préstamos incobrables a los préstamos rurales más antiguos. Un representante de Bradesco declinó hacer comentarios.

Incluso en medio de la crisis de liquidez que atraviesa el sector agropecuario brasileño, el país sigue siendo una potencia mundial, con la agricultura como uno de los principales motores de la economía. Los agricultores exportaron US$169.200 millones el año pasado, 3% más que los US$164.300 millones registrados en 2024. El sector representó casi la mitad de todas las exportaciones brasileñas en 2025, lo que subraya su enorme importancia para la balanza comercial del país y la entrada de divisas.

Sin embargo, las inversiones realizadas tras la pandemia mermaron esas fortunas debido al aumento vertiginoso de los costos de endeudamiento. La tasa de interés básica de Brasil se disparó después de 2021 y alcanzó su nivel más alto en dos décadas el año pasado. Si bien las autoridades comenzaron a recortar las tasas este año, se prevé que el ritmo de esta reducción sea más lento de lo esperado, ya que la guerra en Irán ejerce presión sobre los precios.