Airbnb cotizará en su OPI a US$68 por acción un rango más alto del que esperaba el mercado

Airbnb Inc. valoró sus acciones en US$68 cada una, en la última señal de exuberancia en el mercado de las OPI .

El precio supera con creces el rango objetivo de US$56 a US$60 por acción que la compañía estableció a principios de esta semana, que fue más alto que un rango anterior mientras los inversores claman por las acciones en medio de un auge histórico en las OPI. Las acciones de la startup de alquiler de viviendas de San Francisco comenzarán a cotizar el jueves.

El precio establece una valoración para Airbnb de alrededor de US$47.000 millones basada en un recuento de acciones completamente diluido e incluye los ingresos de la oferta, que se prevé recaudará alrededor de US$3.700 millones.

En una señal de la fortaleza del mercado de OPI, las acciones de DoorDash Inc. se dispararon en su debut el miércoles, y las acciones de la empresa de entrega de alimentos de San Francisco cerraron 86% sobre un precio de OPI que también superó las expectativas anteriores.

Cuando Airbnb comenzó su gira para inversores la semana pasada, la compañía estableció un rango objetivo inicial por acción de US$44 a US$50. Pero pronto quedó claro que era demasiado bajo.

Tanto Airbnb como DoorDash están debutando mientras el mercado de OPI rompe récords, ayudado por el desempeño estelar de los listados de tecnología recientes. En lo que va de 2020, se han recaudado más de US$140.000 millones en los intercambios estadounidenses, superando con creces el récord anual de US$107.000 millones establecido en el apogeo del boom de las puntocom en 1999, según datos de Dealogic que datan de 1995.

La OPI de Airbnb marca un hito clave en el cambio de rumbo de la compañía durante un año tumultuoso en su historia .

Airbnb había planeado hacer su esperado debut a principios de este año, pero luego la pandemia golpeó, afectando las reservas en Asia, Europa y EE. UU.

El presidente ejecutivo, Brian Chesky, se movió para recaudar capital para mantener el negocio a flote, despidió a una cuarta parte del personal y se deshizo de las operaciones secundarias. El negocio mejoró en el tercer trimestre debido a la combinación de fuertes recortes de costos y un repunte inesperado en las estadías locales. La compañía registró una ganancia de US$219 millones en el período.

La pandemia de covid-19 sigue siendo el mayor desafío a corto plazo de Airbnb. Los inversores también deben lidiar con factores de riesgo como las restricciones de zonificación de las ciudades en los alquileres a corto plazo y las dificultades de Airbnb para controlar el crimen y promover la seguridad en su plataforma, un asunto que se espera que atraiga más escrutinio a medida que se convierta en una empresa pública. Airbnb es también una de las pocas startups de Silicon Valley con presencia en China, aunque Estados Unidos y Europa siguen siendo sus mercados más importantes.

Diciembre suele ser un momento tranquilo en el mercado de OPI. Este año, en cambio, habrá una gran cantidad de ofertas. Además de Airbnb y DoorDash, la compañía de videojuegos Roblox Corp. y la matriz del minorista en línea Wish, ContextLogic Inc., están planeando debuts antes de que termine el año.

Morgan Stanley y Goldman Sachs Group Inc. lideran la OPI de Airbnb. Morgan Stanley será el "agente de estabilización", que puede intervenir para mantener la negociación de las acciones de la empresa comprando acciones. Está previsto que las acciones comiencen a cotizar en el mercado de valores Nasdaq con el símbolo ABNB.