Una persona invierte en promedio $1 millón en la bolsa de valores actualmente

Las comisionistas de bolsa han identificado que el segmento de retail o personas naturales ha venido creciendo exponencialmente en el último lustro. En ese sentido, Luis Felipe Aparicio, gerente general de Acciones y Valores, habló de cómo ha crecido el cliente minorista y los instrumentos para incentivar aun más la inversión.

¿Cómo ha visto el crecimiento del retail?

Lo que hemos visto en los últimos dos años, en particular, es un crecimiento exponencial del cliente digital en el mercado de capitales. Si bien nosotros venimos participando en iniciativas digitales desde hace cinco años, estos últimos dos años han sido muy importantes para darle más acceso a los clientes vía las aplicaciones digitales con las que trabajamos.

Esto se suma también a un mercado de renta variable que ha recuperado su liquidez y ha vuelto a niveles de valoración que, por muchos años, pensábamos que debía tener. Yo diría que ese mercado alcista ha sido como un viento de cola para atraer más clientes digitales.

¿Cuál es el monto promedio que invierte el cliente retail?

Hoy en día, el cliente tiene la posibilidad de invertir en diferentes productos: la compra y venta de acciones, los fondos de inversión colectiva y, recientemente, la renta fija. En el caso de los fondos de inversión colectiva, tenemos fondos donde el monto mínimo de inversión es de $1. Ese tema de que los montos son limitante para acceder al mercado ya no existe.

En el caso de la compra y venta de acciones, el factor más importante es el valor de la comisión. Si uno logra dar una comisión competitiva, que es lo que hemos logrado hacer, de $10.000 frente a los $200.000 que se cobraban antes de nosotros, cuando uno empieza con una comisión más baja, claramente el valor de la inversión puede bajar. Por eso hoy vemos gente que invierte, en promedio, unos $800.000 o $1 millón.

Lo que estamos viendo con las plataformas digitales es que entre 70% y 75% de las operaciones son de compra para acumular riqueza o hacer patrimonio.

¿Qué otras estrategias tienen o para atraer a estos clientes?

Una es la experiencia de usuario. La experiencia cada vez es más importante: que la persona entienda su proceso de inversión, que sea fácil vincularse y que, a la hora de invertir, sepa cómo hacerlo o pueda sentirse acompañada con los productos para invertir. Dos, lo que hablamos: hay que ser competitivos en costos y esa es una de las propuestas importantes que hacemos.

Tres, la educación financiera, que es un reto de mercado. Nosotros, desde nuestra perspectiva, tratamos de trabajar en eso. Buscamos mucho el acercamiento de emisores con los inversionistas, mediante espacios virtuales para que los conozcan.

Y cuatro, creo que no es algo menor: que el inversionista sepa que tiene el respaldo de una entidad vigilada. Muchas de las tragedias financieras de este país se remontan a ofertas ilegales, pero sin ningún tipo de vigilancia sobre ellas.

Creo que eso es algo muy atractivo para el cliente: poder invertir en ese mundo digital y autogestionarse, pero teniendo también la tranquilidad que da invertir en entidades vigiladas.

¿Qué peso tiene el retail dentro de su negocio?

Es un peso muy importante. Yo te diría que hoy debemos estar cerca de los 400.000 clientes digitales. A mí me gusta decir que, hasta hace cinco años, Acciones y Valores era una firma principalmente de la calle 72 en Bogotá. Hoy estamos con presencia nacional y vemos clientes que acceden no solamente desde las ciudades principales.

Por eso creo que lo fuerte de la tecnología es eso: darle acceso a todos los clientes.

¿Cuál es hoy la principal línea de negocio dentro de la comisionista?

La principal apuesta está en el desarrollo de los fondos de inversión colectiva. Ahí creo que es importante tener una oferta de valor que atienda a diferentes perfiles de riesgo y diferentes objetivos de inversión. Entonces, los fondos son muy optimistas, pero también reconocemos que en CDT hay una posibilidad importante. Por eso hemos incursionado en cómo seguimos digitalizando el acceso a CDT.

Recientemente hicimos una alianza con Tuya para que, vía Acciones y Valores, la gente, ya sea por un aliado o por el portal de Acciones y Valores, pueda acceder a un CDT. Somos optimistas de que hay un mercado que ha venido digitalizándose.

¿De cuánto será la rentabilidad de este CDT?

Será de una rentabilidad de hasta 12% E.A.

Invitada por Asobolsa*