Pacific prorroga acuerdos de indulgencia con algunos de sus acreedores

“Como se anunció previamente, la compañía ha firmado un acuerdo con determinados tenedores (los "Tenedores de notas de 2019") de sus notas preferentes al 5,375% con maduración en 2019 (los "Tenedores de notas de 2019") y con determinados tenedores (los "Tenedores de notas de 2025", y de conjunto con los Tenedores de notas de 2019, los "Tenedores de notas") de sus notas preferentes al 5,625% con maduración en 2025 (las "Notas de 2025", y de conjunto con las notas de 2019, las "Notas") conforme al cual dichos Tenedores de notas han acordado conceder indulgencia con respecto a la declaración de las cantidades del principal de tales Notas (y determinadas cantidades adicionales) vencidas y pagables como resultado de algunos incumplimientos especificados hasta el 31 de marzo de 2016. Tales tenedores de notas ahora han acordado con la compañía, dependiendo de ciertos términos y condiciones, conceder indulgencia con respecto a la declaración de tales cantidades vencidas y pagables como resultado de tales incumplimientos (la "Indulgencia") hasta el 29 de abril de 2016 (dicho acuerdo, en la forma en que ha sido prorrogado, el "Acuerdo de prórroga con los tenedores de notas")”, señaló la compañía.

Así mismo, aseguró que la indulgencia es con respecto a la decisión previamente anunciada por la compañía de no realizar los pagos de intereses programados según las Notas, vencidos el 19 de enero de 2016 (en el caso de las Notas de 2025) y el 26 de enero de 2016 (en el caso de las Notas de 2019) (de forma colectiva, los "Pagos de intereses en enero").  Según los términos del Acuerdo de prórroga con los tenedores de notas, los tenedores de aproximadamente 34% de la cantidad del principal total de notas de 2019 en circulación y del 42% de la cantidad principal total de notas de 2025 en circulación han acordado conceder una indulgencia en la forma descrita anteriormente. Tales Notas son gobernadas por los términos de escrituras separadas (las "Escrituras").

En el comunicado, Pacific también indicó que ha firmado acuerdos de indulgencia con respecto a los siguientes acuerdos: (i) el crédito rotativo por US$1.000 millones y acuerdo de garantía con un consorcio de prestamistas y Bank of America, N.A. como agente administrativo; (ii) el crédito por US$250 millones y acuerdo de garantía con HSBC Bank USA, N.A., como agente; (iii) el crédito por US$109 millones y acuerdo de garantía con Bank of America, N.A., como prestamista; y (iv) el acuerdo de crédito maestro por US$75 millones con Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A., como prestamista (de forma colectiva, las "Facilidades de crédito"). 

La petrolera señaló que los prestamistas que se requieren conforme a las facilidades de crédito han acordado conceder indulgencia con respecto a declarar las cantidades del principal de dichas facilidades de crédito vencidas y pagables como resultado de algunos incumplimientos especificados hasta el 31 de marzo de 2016. "Dichos prestamistas ahora han acordado con la compañía, dependiendo de ciertos términos y condiciones, conceder indulgencia con respecto a declarar tales cantidades vencidas y pagables como resultado de dichos incumplimientos hasta el 29 de abril de 2016 (los acuerdos con dichos prestamistas, en la forma en que han sido prorrogados, los "Acuerdos de indulgencia de los prestamistas y, de conjunto con el Acuerdo de prórroga con los tenedores de notas, los "Acuerdos de prórroga" y los períodos de indulgencia establecidos según los acuerdos de prórroga, el "Período de prórroga")".

Igualmente la compañía dijo que durante el periodo de prórroga no se pagará interés según lo establecido en las escrituras o las facilidades de crédito.