La banca propone reactivar los subsidios a las tasas para facilitar la compra de vivienda

La reactivación de la construcción y compra de vivienda dependerá, en parte, de la capacidad del país para recuperar la estabilidad fiscal y crear condiciones que permitan reducir las tasas de interés en el mediano plazo. Así lo plantearon representantes del sector financiero durante el Congreso Colombiano de la Construcción de Camacol 2026, donde coincidieron en la necesidad de impulsar la inversión privada y facilitar el acceso de los hogares al crédito hipotecario.

María Lorena Gutiérrez, presidente de Grupo Aval, señaló que el ajuste fiscal y el control de la inflación son condiciones necesarias para que las tasas de interés puedan bajar. Según explicó, el costo de la financiación de vivienda no depende únicamente de las entidades financieras, sino también de las condiciones macroeconómicas del país.

“Lo que nosotros necesitamos es un ajuste fiscal creíble, que haya un control de la inflación y que nos permita que las tasas de interés bajen en el mediano plazo”, afirmó Gutiérrez.

Además advirtió que una reducción del gasto público debe estar acompañada de una mayor inversión privada para evitar presiones sobre el crecimiento económico. En ese sentido, propuso establecer un plan de incentivos para sectores como vivienda, infraestructura, minería y energía e industria.

La presidente del conglomerado financiero también señaló que los créditos de vivienda son compromisos de mediano y largo plazo, por lo que las condiciones macroeconómicas resultan determinantes para facilitar las decisiones de compra de los hogares.

Mientras que Miguel Cortés, presidente del Grupo Bolívar advirtió que la economía colombiana crecería a un ritmo más lento el próximo año y estimó que la inflación cerraría 2026 en 6,9%, antes de bajar a un rango de entre 5,1% y 5,2% en 2027. Este panorama representa un desafío para la financiación de vivienda, pues una reducción de la inflación es uno de los factores que permitiría avanzar hacia menores tasas de interés y mejorar las condiciones de acceso al crédito.

Incentivos para facilitar el acceso a vivienda

Además de las condiciones macroeconómicas, los participantes del panel plantearon medidas para mejorar la capacidad de las familias de acceder a un crédito hipotecario y completar el cierre financiero.

Juan Carlos Gómez, presidente de la Fundación Grupo Social señaló que la cuota inicial representa una barrera para los compradores, por lo que propuso promover incentivos al ahorro y mecanismos que permitan a los hogares avanzar gradualmente hacia la adquisición de vivienda, como el programa Semillero de Propietarios.

El directivo también planteó la posibilidad de reactivar los subsidios a las tasas de interés, con una focalización adecuada, y revisar las garantías y los porcentajes de financiación para facilitar el acceso al crédito.

En particular, puso sobre la mesa la posibilidad de otorgar préstamos por encima de 80% del valor de la vivienda, incluso hasta 90% o 100%, como una alternativa para reducir la brecha que enfrentan las familias al momento de comprar.

Sobre este punto, Jonathan Malagón, presidente de Asobancaria, consideró que vale la pena abrir la discusión sobre el porcentaje del valor de la vivienda que puede financiarse mediante crédito, dentro de los límites prudenciales necesarios para evitar riesgos para el sistema financiero.

Tasas altas y menor inversión

Por su parte, el presidente de Grupo Cibest, Juan Carlos Mora, destacó que la economía colombiana enfrentará un periodo retador durante el próximo año y medio, en parte por las restricciones fiscales y unas tasas de interés que seguirán en niveles que no favorecen la inversión.

Sin embargo, destacó que el sector privado mantiene expectativas positivas y sostuvo que el Gobierno puede enviar señales para impulsar actividades como la construcción sin que todas las medidas impliquen un gasto fiscal elevado.

Los participantes coincidieron en que la recuperación de la vivienda requiere combinar mejores condiciones macroeconómicas con instrumentos que ayuden a los hogares a reunir la cuota inicial, reducir el valor de las cuotas mensuales y acceder a financiación.

Como ejemplo de los mecanismos que pueden facilitar el acceso a vivienda, el presidente de Grupo Cibest, destacó los resultados de la línea de financiación anunciada tras el sismo del 10 de agosto, para apoyar a las regiones afectadas. A la fecha, la entidad ha desembolsado $135.000 millones para cerca de 700 viviendas y tiene compromisos que se acercan a $1 billón para la zona, con una tasa de interés de 8%.

Mora explicó que se trata de un mecanismo extraordinario que representa un esfuerzo para la entidad, pues la tasa ofrecida está por debajo de su costo de fondeo. Como referencia, señaló que en el mercado hay depósitos a plazo con tasas de entre 10% y 14%. El objetivo, agregó, es promover la adquisición de vivienda en las regiones afectadas y mantener el dinamismo de este mecanismo de apoyo.