Habitat de Chile se perfila como el más interesado por las pensiones de Bbva

Primero fue en banca, luego en retail y ahora podría ser en pensiones. El desembarco chileno no para y según fuentes del Diario Financiero, el grupo austral Habitat es el más opcionado para quedarse con los activos de pensiones de Bbva Horizonte.

A comienzos de mes se había confirmado el inicio del roadshow en Nueva York, y ahora la holding española se encuentra en medio del due diligence con los interesados. Lo que se conoce es que los chilenos están apostando por la operación del Bbva en Colombia y Chile, con lo que se convertirían en otra gran multilatina del sector financiero.

“De hecho, se espera que los “bids” (ofertas) sean conocidos recién el próximo 9 de noviembre, fecha tras la cual se debiera realizar una nueva especie de due diligence, aunque ahora en formato “uno a uno” y que abarcaría más información a la que los interesados están teniendo acceso a través de medios electrónicos”, afirma el diario local.

De la venta de la totalidad de estos activos, el grupo español espera recaudar entre US$3.840 millones y US$5.120 millones. Monto importante que está respaldado por un beneficio atribuido a la holding de US$230 millones en 2011.

De ese monto, el mayor aporte es el que representa la administradora Afore Bancomer en México (US$95,3 millones), seguido por AFP Provida (US$93 millones). Colombia y Perú, por otro lado, a pesar de que no son los principales aportantes, sí tienen la ventaja comparativa de que poseen un potencial de crecimiento mayor.

Según el director de investigaciones económicas de Ultrabursátiles, Alejandro Reyes, “conseguir un comprador en bloque no es fácil por el costo de la transacción y más en un mundo donde todos cuidan sus centavos. Además de esto, el hecho de vender en bloque tendría un precio a la baja aunque le facilitaría la transacción al vendedor”. Por ahora no se conocen detalles de las ofertas, pero hay una cosa clara y es que quien se quede con la operación en Colombia estaría compitiendo con el Grupo Sura y con el Grupo Aval, dueños de los principales fondos nacionales.

El Bbva Horizonte Colombia, registró utilidades por $54.680 millones al mes de agosto según las cifras de la Superintendencia Financiera de Colombia, su patrimonio llega a $391.546 millones y tienen activos por $500.365 millones, con estos datos se ubica como el tercer fondo del país.

Para los analistas, el potencial de crecimiento del sector de pensiones en Colombia es muy grande, ya que la población en edad de trabajar está aumentando.

De quedarse Habitat con el negocio serían tres los chilenos que entraron al país pisando fuerte.

El banco español ganó $350.492 millones en el país
Bbva Colombia registró durante los primeros nueve meses del año beneficios acumulados por $350.492 millones lo que representa un crecimiento de cerca de 1% frente a los $348.263 millones obtenidos en el mismo periodo de 2011. Por otra parte, los activos de la entidad crecieron 8% al pasar de $26,13 billones a $28,21 billones, mientras que el patrimonio de Bbva Colombia aumentó 12% y representa $2,72 billones. Los buenos resultados de la entidad se atribuyen al comportamiento positivo de la economía nacional, la confianza que muestran las familias colombianas y a una acertada estrategia comercial realizada por la entidad.

Las opiniones

Juan Camilo Santana
Analista de Profesionales de Bolsa
“El sector de pensiones en Colombia tiene un gran potencial de crecimiento y por eso es importante para las empresas que quieran llegar”.

Alejandro Reyes
Director de investigaciones de Ultrabursátiles
“La operación de pensiones se dijo que se vendería por separado ya que encontrar un comprador en bloque es difícil y el precio podría bajar”.