El alza en la usura muestra que los bancos no han bajado los intereses

Luego de la sorpresa que generó el incremento en la tasa de usura a analistas y expertos bancarios, y de la controversia que se generó por si está en contra de las decisiones del Banco de la República, el superintendente financiero, Gerardo Hernández, explicó la forma de cálculo de este tope y el por qué tuvo un incremento.

Así, Hernández concluyó que el alza se debió a que en diciembre, las entidades crediticias subieron su tasa de interés, lo que revirtió la tendencia que se esperaba, después de las continuas rebajas en las tasas por el Emisor.

¿Cuál es papel de la Superintendencia Financiera en el cálculo de la tasa de usura?
La Superfinanciera certifica lo que está sucediendo en el mercado de créditos, para esos efectos se solicita una información semanal a los establecimientos de crédito en donde ellos informan cuál es la tasa de interés que están cobrando por modalidad de crédito y el plazo. Además, se informa sobre los desembolsos que han hecho durante la semana respectiva.

Con esa información se calcula la tasa de interés bancaria corriente y de acuerdo con la Ley, la tasa de usura es 1,5 veces dicho interés, de esta manera, la Superintendencia no fija la tasa, simplemente la certifica.

¿Hubo o habrá un cambio en la metodología?
La metodología que se utiliza para estos efectos es la misma que se ha utilizado durante varios años, específicamente desde 2010 no se ha hecho modificación alguna. En este caso no hubo un cambio en la metodología, si lo hubiera se informaría previamente sobre las razones y cuál sería la modificación.

¿Qué significa que la tasa haya subido?
El resultado se explica fundamentalmente porque en las últimas semanas de diciembre y en las primeras de enero se presenta en la modalidad de consumo un comportamiento de alza en las tasas de interés y eso fue lo que se reflejó en la certificación. Así, si bien, en las otras semanas cayeron las tasas, no alcanzaron a compensar plenamente el comportamiento del interés promedio final.

¿Cuál es la relación directa entre la tasa de usura y la de intervención?
Las tasas de interés reflejan dos cosas: por un lado, la política monetaria o la liquidez de la economía, y por otro lado, reflejan el riesgo que hay por parte del crédito de empresas y de los hogares. Lo que se ha visto es que hay una mayor liquidez en el mercado y esto debería abaratar las tasas de interés. Además si uno mira las empresas y los hogares, se mantiene un buen comportamiento, lo que significa que en el futuro se podrían tener caídas de las tasas de interés mayores a las que se han venido presentando.

¿Pero, si han caído las tasas en los últimos meses?
En las últimas semanas ha habido un comportamiento de la tasa a la baja sobre todo en los créditos ordinarios, pero esto no alcanzó a compensar lo ocurrido en diciembre.

¿Considera que se debería eliminar la tasa de usura?
A nivel internacional hay países donde existe y otros en los que no. Quienes abogan por tener una tasa de usura piensan en la protección al consumidor financiero. Quienes opinan que no debe existir la tasa de usura es porque piensan que la tasa de interés controlada afecta la inclusión financiera, en la medida en que las entidades no pueden cobrar el interés que realmente cubra el riesgo de las nuevas personas que están entrando al crédito.

¿Y esa tesis es verdad?
En los últimos años si uno mira la información y las estadísticas, la tasa de usura no ha sido una limitación al tema de inclusión financiera. En el caso del microcrédito, si se mira la tasa de usura en comparación con la de préstamo, esta última está muy por debajo de lo máximo que se puede cobrar y lo mismo en el crédito ordinario, no tanto en el crédito de consumo, donde se ve tradicionalmente que está más pegado a la usura.

¿Qué se puede esperar con las tasas de interés? ¿Habrá reducciones?
Uno esperaría que si la liquidez es mayor y por la política monetaria del Banco de la República, los bancos deberían reflejar ese comportamiento independientemente del tope máximo.

¿Usted cree que la Superfinanciera debería fijar la tasa en vez de certificarla?
No, de ninguna manera. Fijar la tasa implicaría intervenir las tasas de interés del mercado y eso no es saludable para ninguna economía. La certificación de la tasa de interés bancario corriente lo que refleja es el comportamiento del mercado y por esta razón se toman unos periodos más largos para reflejar la tendencia y dar señales claras al mercado.

¿Para el siguiente trimestre la tasa de usura podría tener la reducción que se esperaba para este?
Todo va a depender de lo que suceda del mercado. Hay que tener en cuenta que se refleja la liquidez y el riesgo, en la medida en que la coyuntura internacional no se deteriore y que la economía colombiana siga en los ritmos que se ha venido mostrando se esperaría que estos resultados se reflejen en la tasa de interés.

¿La tasa de usura afecta las utilidades de la banca?
La tasa de usura es un tope a lo que se puede cobrar, si no hubiera esta tasa tendríamos que, dependiendo de los segmentos de créditos, podrían cobrarse unas tasas superiores a las que se están cobrando hoy en día.

¿Esta tasa de usura será más clara con la nueva forma de presentación de tarifas?
Sin duda, porque ahí estará mucho más claro para el consumidor financiero qué se le está cobrando y cuáles son los costos de los diferentes servicios financieros. Suponga que no hubiera la tasa de usura, qué pasaría, que algunas personas por el nivel de riesgo tendrían una tasa de interés más alta que otras, pero eso lo que debe reflejar es el mercado.

El sector apuesta a consolidar el IBR
El IBR es un indicador del mercado monetario más fidedigno que la DTF, pues este coteja, vía precios, la oferta y la demanda de liquidez de los bancos. En contraste, la DTF no obedece a la interacción de las fuerzas del mercado, ya que se calcula como un promedio ponderado de la remuneración que reconocen todos los establecimientos de crédito a los CDT para el plazo de 90 días.