Dell Technologies estaría considerando OPI y otras opciones estratégicas de mercado

Dell Technologies está considerando opciones estratégicas, incluida una oferta pública de acciones, de acuerdo con personas familiarizadas con el tema, ya que la empresa de tecnología corporativa busca formas de aumentar los ingresos y obtener fondos.

La junta se reunirá este mes y discutirá sus opciones, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque las conversaciones son privadas. Dell, con sede en Round Rock, Texas, también podría decidir no llevar a cabo tales iniciativas en este momento.

El fundador y máximo ejecutivo, Michael Dell, hizo que la compañía volviera a ser privada en 2013, cuando se asoció con Silver Lake y realizó una compra apalancada de la compañía. Eso liberó a Dell para reducir costos y trabajar para convertirse en un mayor proveedor de hardware y software para centros de datos corporativos sin el escrutinio trimestral de los inversores que conlleva ser una empresa que cotiza en bolsa. Tres años más tarde, Dell adquirió el proveedor de tecnología de almacenamiento EMC Corp. y su participación mayoritaria en el proveedor de software para centros de datos VMware, asumiendo una enorme carga de deuda para lograr sellar el acuerdo por US$67.000 millones.

Obtener efectivo podría ayudar a la compañía a expandirse aún más o pagar parte de la deuda. Dell Technologies tiene alrededor de US$46.000 millones de deuda, según datos compilados por Bloomberg. Eso incluye alrededor de US$3.000 millones en bonos con vencimiento en 2018 y US$4.350 millones con vencimiento el próximo año, mientras que la compañía también tiene préstamos pendientes, según muestran los datos.

Otra opción es comprar el resto de VMware que Dell aún no posee, dijo una persona familiarizada con el tema. Las acciones de VMware han aumentado más del 60% en el último año.

Dell también está considerando una venta pública de acciones para su empresa de computación en la nube Pivotal Software Inc. Dell se reunió con banqueros el año pasado para analizar esa posibilidad y se le dijo que la empresa podría obtener una valoración de entre US$5.000 millones y US$7.000 millones, dijo una de las personas. Aún así, cualquier oferta de Pivotal podría esperar hasta que la compañía haya convertido una mayor parte de su negocio en software y suscripciones con márgenes más elevados, y haya reducido su actividad en negocios de servicios menos rentables, dijo la persona.

Pivotal, una firma de software y servicios en la nube, fue en su momento una empresa conjunta de VMware, EMC y General Electric Co. y se convirtió en parte de Dell luego de la adquisición de EMC.

No fue posible contactar con Dell y VMware inmediatamente para solicitar comentarios.Una oferta pública se sumaría a una creciente lista de grandes compañías de tecnología que se preparan para salir a bolsa en 2018. La compañía de intercambio de archivos Dropbox Inc. ha solicitado una OPI de manera confidencial y está apuntando a salir a bolsa en la primera mitad del año, dijeron personas familiarizadas con el asunto a principios de este mes. Spotify, propietario del servicio de música pagada más grande del mundo, planea ejecutar su poco convencional cotización directa este trimestre, dijo este mes una persona familiarizada con el asunto.