MI SELECCIÓN DE NOTICIAS
Noticias personalizadas, de acuerdo a sus temas de interés
Agregue a sus temas de interés
Mientras que el Banco Davivienda se apresta a poner fin a la escasez más prolongada de ventas de deuda corporativa internacional colombiana desde noviembre de 2011, la caída de la firma bursátil más grande del país, Interbolsa, impone un costo en el mercado de bonos.
Davivienda, el tercer mayor banco de Colombia, proyecta ofrecer bonos de deuda por US$300 millones, la primera venta de deuda exterior desde que fue ordenada la liquidación de comisionista el pasado 7 de noviembre, desató la primera desbandada semanal en la deuda exterior colombiana en más de cinco meses. Si bien los rendimientos de los bonos a 10 años de Davivienda comenzaron a bajar desde su máximo en 5,45%, la brecha por encima de los costos de endeudamiento para los bancos latinoamericanos continúa siendo 0,17 puntos porcentuales más alta que a fines de octubre.
Antes del quebranto de Interbolsa, los bancos colombianos vendieron un récord de bonos por US$3.600 millones en 2012 dado que las medidas adoptadas por los bancos centrales en Estados Unidos, Europa y Japón para moderar las tasas de interés de referencia cercanas a cero alimentaron una demanda sin precedente de deuda corporativa de mercados emergentes. El monto de deuda bancaria vendida en Colombia superó los 13 años anteriores juntos.
“La preocupación se disipó un poco pero todavía persiste en la mente de los inversores”, dijo Daniel Escobar, analista principal de la firma Global Securities. “Hay apetito. Los bonos se venderán -pero con prima”.
En una presentación de documentación fechada el 12 de diciembre, Davivienda dijo que su consejo de dirección aprobó los planes de vender deuda en los mercados internacionales, sin brindar más información.
Financiamiento de adquisiciones
La deuda subordinada de Davivienda por US$500 millones con vencimiento en 2022 paga 5,37%, un punto porcentual más que la media correspondiente a la deuda bancaria latinoamericana, según datos de Bloomberg y de Credit Suisse Group AG. A fines de octubre, el margen alcanzó 0,83 puntos porcentuales.
Davivienda tiene una calificación Baa3 de Moody’s Investors Service, el grado de inversión más bajo. Los bonos subordinados están clasificados un nivel más bajo en Ba1.
El año pasado, el banco colombiano, que hace parte del Grupo Bolívar y que está presidido por Efraín Forero Fonseca, llevó a cabo la adquisición de los activos de Hsbc Holdings Plc en Costa Rica, El Salvador y Honduras por US$801 millones, con lo que la entidad financiera colombiana inició su expansión en firme en los mercados internacionales.
