Tesla vende US$499 millones de deuda la respaldan préstamos para equipos solares

Tesla vendió US$499 millones en bonos respaldados por préstamos ofrecidos a clientes que compren equipos solares.

Deutsche Bank comenzó a comercializar el acuerdo de cinco tramos a principios de semana y el proceso concluyó este viernes. Fitch Ratings otorgó a todos los tramos la calificación de grado de inversión, destacando las altas calificaciones crediticias de los clientes que recibieron la financiación.

Según personas familiarizadas con el asunto, hubo una demanda sustancial de deuda y todos los tramos registraron más pedidos que oferta disponible. El acuerdo tiene un cupón de 4,83% en su tramo superior.

Un representante de Tesla no respondió a las solicitudes de comentarios. El Deutsche Bank tampoco hizo comentarios.

Esta no es la primera incursión de Tesla en los títulos respaldados por activos solares. En 2016, la empresa adquirió SolarCity, que lideró las ventas de bonos en ese ámbito. Sin embargo, desde 2018, las garantías que Tesla ofrece sobre la deuda respaldada por activos se han limitado en gran medida a los arrendamientos de sus vehículos. Luego, el año pasado, estrenó su primer bono respaldado por préstamos para automóviles de primera calidad.

En lo que va de 2024, la empresa ha emitido US$2.000 millones en deuda respaldada por activos, frente a los casi US$4.000 millones del año pasado. Su última emisión se produce en un momento en que empresas de todo tipo se están lanzando a los mercados de deuda. Las ventas en el universo más amplio de valores respaldados por activos alcanzaron los US$321.000 millones, según datos compilados por Bloomberg, alcanzando su nivel más alto desde la crisis financiera.

En particular, la deuda respaldada por garantías relacionadas con la energía solar aumentó a US$5.000 millones en lo que va de 2024, según datos compilados por Bloomberg News. Eso se compara con los US$3.700 millones que había en la misma época el año pasado.

Al mismo tiempo, la morosidad en los préstamos para energía solar ha alcanzado su nivel más alto este año desde el inicio de la pandemia, según datos de la agencia de calificación de bonos Kroll. La industria solar estadounidense también se ha visto presionada por las altas tasas de interés, que han hecho que los equipos solares sean menos asequibles para los propietarios de viviendas. Eso ha llevado a empresas solares como Lumio y SunPower Corp. a la quiebra en los últimos meses.