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AUSTRALIA

Macquarie Capital emite un SRT vinculado a US$1.000 millones de préstamos privados

martes, 20 de enero de 2026

Hsbc Holdings Plc, Toronto-Dominion Bank, Erste Group Bank AG y BNP Paribas SA se encuentran entre los prestamistas vinculados en el SRT

Bloomberg
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Macquarie Capital completó una transferencia de riesgo significativa vinculada a préstamos corporativos de alto rendimiento, en un raro ejemplo de un prestamista no bancario que realiza una incursión en el mercado.

Alvarez & Marsal fue asesor en la transacción, según personas familiarizadas con el asunto. El SRT está vinculado a alrededor de US$1.000 millones en préstamos, dijo una de las personas.

Los bancos utilizan con frecuencia las transferencias de riesgo para asegurar préstamos contra impago, generalmente obteniendo protección por entre 5% y 15% del valor del préstamo, y permiten aumentar sus ratios de solvencia. Si bien los prestamistas no bancarios no suelen estar sujetos a las reglas de Basilea, aún evalúan si sus reservas de capital son lo suficientemente grandes como para absorber los choques. También utilizan SRTs para reducir la concentración en ciertas industrias y empresas.

Los representantes de Macquarie Capital y Álvarez & Marsal declinaron hacer comentarios. Macquarie Capital es el brazo de asesoramiento corporativo, mercados de capital y principal de inversión de Macquarie Group Ltd.

El mercado de SRT se duplicará en los próximos cinco años a medida que los bancos de Europa y Estados Unidos aumenten el uso de los instrumentos, según Man Group Estimaciones. Hsbc Holdings Plc, Toronto-Dominion Bank, Erste Group Bank AG y BNP Paribas SA se encuentran entre los prestamistas que están en conversaciones o han completado recientemente las transacciones de SRT.

Macquarie Capital tenía una cartera de crédito privado equivalente a US$17.400 millones a finales de septiembre. Es parte del Grupo Macquarie de Australia que también proporciona gestión de activos, materias primas y mercados globales, así como servicios bancarios y financieros.

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