Los ciberataques pueden desencadenar una crisis de liquidez en la banca

La junta de riesgo sistémico prepara cambios para mitigar el peligro. El cambio climático y las innovaciones disruptivas amenazan la estabilidad financiera.

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La Junta Europea de Riesgo Sistémico (Esrb, por sus siglas en inglés) considera que los bancos del Viejo Continente y otras instituciones financieras podrían ocasionar un problema al conjunto del sistema en caso de sufrir una cibercrisis. Ésta es una de las principales conclusiones extraídas por parte de esta institución en su última reunión ordinaria, del pasado 19 de diciembre.

En concreto, los responsables del organismo creado en 2010 para detectar y mitigar los riesgos para la estabilidad financiera en Europa han realizado un análisis que concluye que, en determinadas circunstancias, un ciberataque a un banco puede «escalar rápidamente desde un fallo operacional hasta convertirse en una crisis de liquidez» que a su vez podría desencadenar también una crisis financiera sistémica. Los resultados de este estudio se conocerán a lo largo del primer trimestre del año, según avanzó la Esrb.

La Junta, a la vista de los nuevos hallazgos, señala que está trabajando para desarrollar una regulación que tenga en cuenta los riesgos cibernéticos, enfocándose en «cómo mitigar las vulnerabilidades identificadas y en el rol de las autoridades en caso de una crisis sistémica», explica el organismo en un comunicado publicado ayer. «Esto es particularmente importante a la vista de la velocidad y escala que pueden alcanzar estos eventos y los desafíos concretos que comportan», añade la institución.

Más allá de los ciberriesgos, los responsables de la Esrb identificaron y evaluaron durante su encuentro otras vulnerabilidades potencialmente peligrosas para el sistema financiero. En su mayor parte son riesgos que ya se detectaron en anteriores reuniones: excesivo endeudamiento de las empresas, nivel de liquidez de los activos en manos de los fondos de inversión y costes relacionados con las multas ocasionadas por los problemas de conducta del sector bancario.

Además, el órgano de gobierno de la Junta sumó otros dos riesgos a la lista de principales preocupaciones para la estabilidad financiera: los provocados por el cambio climático y aquellos relacionados con las innovaciones disruptivas en las infraestructuras financieras críticas.

Correcciones en el valor de los activos
Durante sus discusiones, los responsables de la Junta consideraron además las cuatro grandes áreas macroeconómicas que suponen una mayor fuente de preocupación para las autoridades encargadas de velar por la estabilidad financiera global. En primer lugar se situaron las previsiones de crecimiento a medio plazo, que han continuado débiles «debido a la elevada incertidumbre política y geopolítica, incluidas las disputas comerciales», según el comunicado de la Esrb.

Un segundo aspecto preocupante para el organismo europeo es la valoración actual de los activos del sector financiero en su conjunto. Las primas de riesgo podrían experimentar una revisión al alza generalizada, «posiblemente conduciendo a correcciones bruscas» que podrían afectar al funcionamiento de los mercados y debilitar el entorno económico.

El crecimiento descendente afectará también a la deuda, tanto pública como privada, en lo que supondría la tercera gran preocupación global. La ralentización y la previsible subida de las primas de riesgo de ambas «podrían poner a prueba la sostenibilidad» de estos mercados en Europa, según advierte la Junta.

El cuarto foco de riesgo, en opinión de las autoridades europeas, es la presión que provocará el entorno macroeconómico más débil en los modelos de negocio financieros tradicionales del Viejo Continente. Éstos, a su vez, impactarán en bancos, aseguradoras y fondos de pensiones, alertan desde el organismo anticrisis.