Los bancos europeos desinflan al Ibex 35 a sus números mínimos desde febrero

La Bolsa española viene de registrar su peor semana desde enero (-5,2% en el Ibex), y la semana que comienza hoy lo hace con otro correctivo. Todas las miradas estaban puestas en el referéndum de Grecia. Hasta el pasado viernes los inversores ajustaron sus carteras con las únicas referencias de unos sondeos que prácticamente otorgaban un empate técnico entre los partidarios del 'sí' y del 'no'. Pero los resultados de ayer despejaron cualquier tipo de duda al otorgar una clara victoria de los partidarios del 'no', tal y como proponía el Gobierno de Syriza.

Las incógnitas se multiplican. El Gobierno de Tsipras pretende relanzar las conversaciones, con sorpresa incluida al conocerse la dimisión del ministro de Finanzas, Yanis Varufakis. Esta 'cesión' del Ejecutivo de Atenas podría favorecer los avances, si bien desde Alemania ya advirtieron ayer de que Grecia había roto los últimos puentes para el acuerdo. En la sesión de hoy Berlín descarta un tercer rescate, y las firmas de inversión ven más cercano un 'Grexit'.

A la espera de conocer mayores novedades en las cumbres programadas para las próximas 48 horas, y sin despejarse aún incógnitas como la liquidez de los bancos griegos y la continuidad de Grecia en el euro, los inversores optan por nuevas ventas en las bolsas europeas. Antes de la apertura, los futuros llegaron a registrar caídas del 3% en los futuros del Dax alemán y del Cac francés. Las miradas se centran en el BCE y en la reunión de esta tarde para decidir si sigue dando oxígeno a la banca griega. Los descensos se generalizan en las bolsas europeas. La banca destaca en las pérdidas, con caídas próximas al 2% de media. El Ftse británico, más alejado de los problemas que azotan a la zona euro, minimiza las presiones bajistas. Por el contrario, las pérdidas son más pronunciadas en bolsas periféricas como las de Lisboa y Milán. Bancos italianos como Unicredit y los portugueses BCP y BPI caen más de un 4% en Bolsa. En el caso de Monte Paschi, sus acciones rozan por momentos el 10% de pérdidas. Pero las ventas en el sector financiero no sólo se limitan a la periferia. Deutsche Bank supera el 3% de descensos. Junto a la banca, otro de los sectores más damnificados en la sesión de hoy es el energético, lastrado por el varapalo que sufre hoy el precio del petróleo.

El Ibex sufre un nuevo correctivo. La contundencia de las caídas desinfla al Ibex hacia los 10.500 puntos, nuevos mínimos desde el pasado mes de febrero. El varapalo reduce sensiblemente las subidas acumuladas en el año, después de que las caídas de la semana pasada limitaran las ganancias por debajo del 5%. Las incógnitas latentes en los mercados ponen en el punto de mira a sectores como el financiero. Entidades como Bankia y Sabadell sufren para conservar el nivel de los US$1,1 y los US$2,2 por acción, respectivamente. Por su parte, Santander ve reducido al mínimo su colchón por encima de los US$6,6. Otro peso pesado del Ibex, Repsol, acusa el correctivo que registra hoy el precio del petróleo. Uno de los pocos valores que hace frente a los números rojos es Indra. La empresa tecnológica prevé ahorrar US$222,1 millones con su nuevo plan estratégico, al tiempo que ha recibido la mejora de valoración de Kepler Cheuvreux. Por su parte, BME recibe la rebaja de valoración de RBC, hasta los US$41. Su rival Euronext ha adelantado ya que el deterioro en la crisis griega podría frenar bruscamente el reciente 'boom' de las salidas a Bolsa.

Wall Street vuelve al trabajo tras el parón del viernes por la festividad del Día de la Independencia y lo hace teñido de rojo. Al otro lado del Atlántico también preocupa la situación griega y los inversores se decantan por las ventas. El Dow Jones se deja un 0,58%, hasta 17.626 puntos, el S&P 500 cae un 0,47%, hasta 2.067 puntos y el Nasdaq Composite recorta un 0,46%, hasta 4.986 puntos.

La atención de los inversores no se limita, ni mucho menos, a la renta variable. Los ajustes de carteras se aceleran también en los mercados de divisas y deuda pública. El euro responde a la victoria del 'no' en Grecia con caídas hasta los US$1,10. Las pérdidas, en todo caso, son más moderadas que en la apertura de los mercados asiáticos, nada más conocerse los resultados del referéndum. El euro llegó entonces a desplomarse hasta los US$1,095.

La incertidumbre sobre la continuidad de las ayudas a Grecia o incluso sobre su presencia en el euro mantiene la tensión igualmente en el mercado de deuda. El interés exigido al bono español a diez años alcanzan el 2,3%, y la prima de riesgo sube al borde de los 160 puntos básicos, lejos de los 142 puntos con los que cerró el viernes. El repunte se produce sobre todo como consecuencia del renovado apetito por la deuda alemana y la consiguiente caída en el interés el bund alemán, hasta el 0,7%.

El predominio de las ventas se traslada igualmente al mercado del petróleo. Las alertas procedentes de Grecia y la incertidumbre sobre China tras su reciente descalabro bursátil desinflan la cotización del barril de Brent por debajo de los US$60, en zona de mínimos desde abril. El precio del barril tipo West Texas, de referencia en EE.UU., también cae a mínimos de tres meses, hasta los US$54, al desplomarse hasta un 5%.