La oferente buscaba entregarle a cada accionista de HP Inc. US$18,40 en efectivo y 0.149 títulos de Xerox

Bloomberg

HP Inc. dijo que rechazó una oferta de adquisición no solicitada de Xerox Holdings Corp. y solicitó a los accionistas que no licitaran sus acciones.

La oferta "subestima significativamente a HP.Inc y beneficia desproporcionadamente a los accionistas de Xerox", dijo la compañía con sede en Palo Alto, California, en un comunicado el jueves. La "urgencia" de Xerox al lanzar la oferta muestra su "desesperación por adquirir HP para abordar su continuo declive comercial".

Xerox lanzó el lunes a los inversores de HP en una oferta de efectivo y acciones valoradas en alrededor de US$24 por acción en ese momento. Por cada acción de HP, un titular recibiría US$18,40 en efectivo y 0.149 acciones de Xerox. La oferta expira el 21 de abril, dijo el lunes Xerox, con sede en Norwalk, Connecticut, en un comunicado. La oferta valoraba a HP en aproximadamente US$34.000 millones a partir del miércoles.

Las acciones de HP cayeron aproximadamente 1% en Nueva York el jueves a US$21,37. Xerox cayó 4,7%.

Los portavoces de Xerox no respondieron de inmediato a las llamadas y correos electrónicos antes del horario comercial habitual.

Xerox, que es mucho más pequeño que HP con un valor de mercado de aproximadamente US$7.000 millones, ya había aumentado su oferta de una oferta de efectivo y acciones de aproximadamente US$22 por acción en noviembre. El acuerdo se alimenta con financiamiento de Citigroup Inc., Mizuho Financial Group Inc., Bank of America Corp., Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., PNC Bank, Credit Agricole, Truist Financial Corp. y SunTrust Robinson Humphrey Inc. por el efectivo parte.

HP, que tiene un gran negocio de impresión, ha dicho en el pasado que tiene muchas rutas para crear valor que no dependen de una combinación con Xerox. El director ejecutivo Enrique Lores todavía es nuevo en el trabajo principal de HP y ha tratado de dejar su huella en una empresa en la que ha trabajado durante más de tres décadas.

Lores quiere hacer que los servicios de impresión, la impresión en 3-D y las computadoras de alta gama sean una gran parte del negocio de HP, y supervisaría una reducción de hasta el 16% en la fuerza laboral de la compañía en un intento por reducir los costos. La compañía ha sido frugal desde que se separó del fabricante de servidores Hewlett Packard Enterprise Co. en 2015, evitando grandes fusiones y adquisiciones y devolviendo capital a los accionistas.

El CEO de Xerox, John Visentin, ha criticado este plan como un enfoque poco sistemático que no será tan beneficioso para HP como una combinación.

Xerox ya había comenzado una pelea de poder, nominando a 11 candidatos para la junta de HP para ayudar a cerrar el trato. Los dos gigantes del hardware se han marchitado en un mundo cada vez más impulsado por el software, con menos demanda de documentos impresos. Xerox ha argumentado que la vinculación reviviría a ambas compañías y desbloquearía sinergias por alrededor de US$2.000 millones.