Chile se prepara para abrir la emisión de bonos de América Latina en dólares y euros

Chile se prepara para iniciar la emisión internacional de bonos de América Latina este año con ventas de bonos denominados en dólares y euros. Chile emitió deuda en esas monedas por última vez hace aproximadamente un año, seguida por una venta adicional de bonos en euros más tarde ese mismo año.

El gobierno planea vender bonos en euros, incluidos bonos a seis años y títulos vinculados a la sostenibilidad a diez años, junto con bonos en dólares a cinco años, según una persona familiarizada con el asunto que pidió no ser identificada.

El endeudamiento del país ha aumentado en los últimos años en medio de déficits persistentes. La deuda pública bruta alcanzó aproximadamente el 42,4 % del producto interior bruto a finales del año pasado, según el último Informe Trimestral de Finanzas Públicas, y se prevé que aumente a 43,2 % este año antes de alcanzar un máximo de 43,7 % en 2027. También se espera que el gobierno haya incumplido su objetivo de déficit presupuestario por segundo año consecutivo en 2025.

Los inversionistas estarán atentos a qué porcentaje de los US$17.400 millones en préstamos autorizados en el presupuesto de 2026 se destina a la emisión de moneda extranjera y local. El Ministerio de Hacienda suele publicar su plan de emisión tras la primera emisión internacional de bonos del año.

Crédit Agricole, JPMorgan Chase & Co., Banco Santander y Société Générale actúan como bookrunners de las transacciones.