Amadeus lanza una macroemisión de bonos para financiar la compra de TravelClick

Amadeus ha lanzado una operación de bonos por valor conjunto de 1.500 millones de euros para refinanciar el préstamo puente que firmó con la banca hace solo tres semanas y que utilizó para comprar hoteles TravelClick.

La compañía, según informan fuentes financieras, ha estructurado esta operación en tres tramos: uno a tres años tipo de interés flotante indexado a Euribor 3 meses, otro a cinco años a tipo fijo y otro a ocho años, también a tipo fijo senior no asegurado. Los colocadores son UniCredit, BNP, Credit Agricole, J.P. Morgan y Mitsubishi (MUFG).

Amadeus IT Group se hizo con el 100% del proveedor de soluciones para hoteles TravelClick a mediados de agosto, aunque la compra está sujeta al visto bueno de los diferentes organismos reguladores. Para financiar esta operación que se hizo por importe de 1.520 millones de dólares, suscribió un préstamo de 1.000 millones de euros con varias entidades bancarias. Se trataba de una financiación puente con vencimiento a doce meses más una extensión opcional de seis meses más, pero a cambio tenía que pagar un plus de rentabilidad.

Con esta emisión, refinancia estos préstamos a costes muy favorables, gracias a la buena reapertura de mercado de bonos que está habiendo en el sector corporativo tras el parón veraniego. Ayer, Telefónica colocó 1.000 millones de euros a un plazo de siete años y un cupón del 1,495%.

Para Amadeus, se trata de una operación muy importante en el mercado de capitales, porque apenas tiene deuda. De hecho, según datos de Bloomberg, entre bonos y préstamos cuenta actualmente con 1.757 millones de euros. Es decir, va a casi duplicar este importe.

Amadeus ha lanzado una operación de bonos por valor conjunto de 1.500 millones de euros para refinanciar el préstamo puente que firmó con la banca hace solo tres semanas y que utilizó para comprar hoteles TravelClick.

La compañía, según informan fuentes financieras, ha estructurado esta operación en tres tramos: uno a tres años tipo de interés flotante indexado a Euribor 3 meses, otro a cinco años a tipo fijo y otro a ocho años, también a tipo fijo senior no asegurado. Los colocadores son UniCredit, BNP, Credit Agricole, J.P. Morgan y Mitsubishi (MUFG).

Amadeus IT Group se hizo con el 100% del proveedor de soluciones para hoteles TravelClick a mediados de agosto, aunque la compra está sujeta al visto bueno de los diferentes organismos reguladores. Para financiar esta operación que se hizo por importe de 1.520 millones de dólares, suscribió un préstamo de 1.000 millones de euros con varias entidades bancarias. Se trataba de una financiación puente con vencimiento a doce meses más una extensión opcional de seis meses más, pero a cambio tenía que pagar un plus de rentabilidad.

Con esta emisión, refinancia estos préstamos a costes muy favorables, gracias a la buena reapertura de mercado de bonos que está habiendo en el sector corporativo tras el parón veraniego. Ayer, Telefónica colocó 1.000 millones de euros a un plazo de siete años y un cupón del 1,495%.

Para Amadeus, se trata de una operación muy importante en el mercado de capitales, porque apenas tiene deuda. De hecho, según datos de Bloomberg, entre bonos y préstamos cuenta actualmente con 1.757 millones de euros. Es decir, va a casi duplicar este importe.

Con esta compra de TravelClick, con sede en Nueva York, Amadeus IT group espera dar servicio a 53.000 clientes del sector hotelero desde su incursión en este segmento en 2013. La combinación de ambas empresas sumará 5.059 millones de euros en ingresos y un resultado de explotación (Ebitda) de 2.016 millones de euros, con un ratio deuda/Ebitda de 1,7 veces.

o desde su incursión en este segmento en 2013. La combinación de ambas empresas sumará 5.059 millones de euros en ingresos y un resultado de explotación (Ebitda) de 2.016 millones de euros, con un ratio deuda/Ebitda de 1,7 veces.