Promigas analiza una emisión de bonos en el exterior hasta por US$600 millones

Las bajas tasas de interés en los mercados externos se están convirtiendo en una razón de peso para que las empresas colombianas tengan entre sus planes colocar deuda en otros países.

Promigas es la nueva empresa en unirse a esta fiebre de emisiones de deuda en el exterior, pues ayer su junta directiva anunció a través de la Superintendencia Financiera, la aprobación para 'analizar integralmente las condiciones actuales del mercado, para evaluar la factibilidad de una emisión de bonos internacional hasta por US$300 millones para Promigas'.

Así mismo señaló que se estudiará la posibilidad de incrementar el monto de la colocación de deuda hasta US$600 millones si las filiales Gases de Occidente y Surtigas consiguen las aprobaciones corporativas del caso para participar en la posible emisión. Mediante el proceso, la compañía buscará refinanciar la deuda existente.

Sobre el tema, el analista de renta fija de Corredores Asociados, Jorge Cardozo, destacó que es evidente la necesidad de analizar la situación del mercado antes de salir a colocar deuda, teniendo en cuenta que la situación de Grecia se está agravando y que cada vez se ve más cerca la posibilidad de que salga de la zona euro. 'Hay que esperar cómo evolucionan los mercados con el caso de Grecia. Seguramente esperarán a que pase esta incertidumbre para tener mejores resultados, pero sería muy posible que fueran por los US$600 millones'.

Cardozo señaló además que el mercado colombiano ha tenido una buena demanda en sus emisiones de deuda en el exterior y afirmó que ésta es una manera ideal de conseguir recursos a buenas tasas.

Vale la pena recordar que este año TGI realizó una emisión de deuda en el exterior que tuvo una demanda de 6,4 veces lo ofertado y que Davivienda está en proceso de realizar una operación similar por US$500 millones, la cual ha sido postergada para el segundo semestre, esperando una mejora en la situación europea.

Cemargos emite hoy
En la mañana de hoy se tiene prevista la emisión de bonos de Cemargos por $500.000 millones, ampliables a $700.000 millones a tres series a 6,10 y 15 años indexadas al IPC.

Esta es la segunda colocación que realiza la compañía este año, y debido a que en el mercado en los últimos meses no se han visto colocaciones de deuda corporativa del sector real, los analistas proyectan que habrá una alta demanda por estos papeles, debido también a los positivos fundamentales de la empresa.