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Metro Bank en la bolsa
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Metro Bank, de Gilinski, atrae el interés de los fondos de capital riesgo por su adquisición

domingo, 15 de junio de 2025

Metro Bank en la bolsa

Foto: Gráfico LR

La medida se produce en un momento en que el banco británico Metro busca mejorar su rentabilidad en una revisión tras su reestructuración de deuda en octubre de 2023

Metro Bank Holdings, banco en el que Jaime Gilinski Bacal es accionista mayoritario desde enero del año pasado, fue contactado por el grupo de capital privado Pollen Street Capital por una posible oferta de adquisición, lo cual muestra el interés de los fondos de capital riesgo en el banco.

El negocio con la firma de inversión con sede en Londres, y enfocada en la inversión en servicios financieros, podría llevar a la entidad británica a la privatización y podría dar como resultado la exclusión de la Bolsa de Valores de Londres.

Pollen Street es uno de los principales accionistas del banco Shawbrook, que previamente se había acercado a Metro Bank para una posible fusión en 2023. Fuentes le indicaron a Bloomberg y Financial Times, FT, que las conversaciones están en una fase temprana y no hay certeza de que se llegara a un acuerdo. Con una adquisición por parte de Pollen Street sí se llegar a un acuerdo entre Metro Bank y Shawbrook.

La medida se produce en un momento en que el banco británico Metro busca mejorar su rentabilidad en una revisión tras su reestructuración de deuda en octubre de 2023. Desde ese momento, se ha centrado en reducir costos, incluidos recortes de empleos, así como en reducir su cartera.

Metro Bank se ha alejado de los servicios minoristas y se ha especializado en préstamos a empresas y Pyme, sus acciones se han triplicado desde los mínimos que alcanzaron en medio de la reestructuración, pero aún están lejos de su máximo de 2019.

En febrero, Metro Bank acordó vender 584 millones de libras esterlinas (US$792 millones) en préstamos personales sin garantía, en una transacción destinada a "reforzar su ratio CET1, una métrica seguida de cerca por los reguladores", explicó Bloomberg.

Esto siguió a la venta en julio de 2024 a Natwest Group de una cartera de aproximadamente £2.500 millones (US$3.393 millones) de hipotecas residenciales de premium.

Metro Bank tiene un valor de mercado de 750 millones de libras esterlinas (US$1.017 millones) y se ha considerado vulnerable ante una posible adquisición tras un periodo complicado como empresa que cotiza en bolsa. "Una operación sobre Metro supondría un nuevo golpe para el mercado bursátil londinense, tras 30 ofertas de más de 100 millones de libras por empresas cotizadas en el Reino Unido ya este año", advirtió FT.

El banco cotizó en el mercado de Londres en 2016 con una valoración de 1.600 millones de libras (US$2.171 millones), se ha enfrentado a varios problemas regulatorios, el más grave fue en 2019, cuando Metro Bank hizo una clasificación incorrecta de préstamos comerciales, lo que significaba que no tenía suficiente capital, pero preparó una emisión de acciones de 350 millones de libras (US$475 millones) y ante ello, la Autoridad de Conducta Financiera y la Autoridad de Regulación Prudencial iniciaron una investigación.

Metro Bank también captó capital de emergencia en 2023, cuando sus acciones cayeron más de 50% al admitir que los reguladores no habían aprobado un cambio en los requisitos de capital de su cartera hipotecaria.

El interés de Pollen Street en Metro Bank es evidencia de las dificultades que tienen los bancos para competir en el mercado británico. Por ejemplo, Nationwide Building Society adquirió en 2024 a Virgin Money por valor de 2.900 millones de libras (US$3.936 millones), mientras que Shawbrook ha estudiado una alianza con Starling Bank.

 

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