Caída en morosidad y mejora en cartera impulsará resultados financieros de la banca

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La mejora en la calidad de cartera y la reducción de los indicadores de morosidad se perfilan como los principales motores de los resultados del sector bancario en el cierre del cuarto trimestre de 2025. De acuerdo con el informe “Expectativas de Resultados” de Acciones y Valores, estas tendencias habrían permitido aliviar la presión por provisiones, sostener el crecimiento de los ingresos por intereses y fortalecer la rentabilidad de las entidades financieras, pese a factores como la apreciación del peso y mayores gastos operativos propios del último trimestre del año.

“El buen comportamiento en el 4T25 se debe a la expansión del crédito, una moderación de las provisiones que requieren los bancos y una mayor calidad de la cartera asociada a menor cartera vencida y en mora. En general, el dinamismo del consumo privado favoreció la adquisición de crédito de consumo y comerciales”, explicó Hugo Camilo Beltrán, analista Económico de Acciones y Valores.

Según el informe, se esperan resultados positivos para Grupo Cibest en el cuarto trimestre de 2025 , respaldados por la mejora sostenida en la calidad de cartera, el buen comportamiento de los ingresos y el crecimiento de las utilidades al cierre del año. Las condiciones económicas del periodo y las estrategias de mitigación de riesgo habrían contribuido a mejorar las obligaciones de pago de los clientes.

A noviembre de 2025, el indicador de calidad de cartera se ubicó en 3,55%, frente a 4,65% un año atrás. Esta mejora habría reducido la presión por provisiones y apoyado el crecimiento de la utilidad neta, que se estima aumentó 19%, consolidando una tendencia favorable en rentabilidad.

Para Davivienda también hay expectativas positivas. Los ingresos por intereses crecerían 4%, impulsados por la colocación dinámica de la cartera, especialmente en consumo, y por la mejora en la morosidad de este portafolio.

La exposición a la cartera hipotecaria también beneficiaría los ingresos, en línea con el aumento en las tasas de interés hipotecarias durante el trimestre. Se espera que la dinámica de la cartera sea positiva tanto en Colombia como en Centroamérica. No obstante, los ingresos se verían atenuados por la apreciación de la moneda local, que redujo las ganancias de la cartera denominada en dólares. Para Grupo Aval, el informe proyecta resultados financieros positivos, apoyados en la mayor eficiencia operativa y en una gestión eficiente del fondeo.

El margen financiero reflejaría el volumen de créditos colocados y costos de fondeo relativamente estables. Los ingresos por intereses aumentarían 6% anual, hasta $7,26 billones.

De cara a 2026, la perspectiva para el sistema financiero es de mayor cautela. Aunque el consumo privado se mantendría sólido, la senda alcista del Banco de la República se trasladaría a mayores tasas de interés de colocación, lo que moderaría el ritmo de expansión de la cartera bruta. Asimismo, la inflación continuaría presionando las fuentes de fondeo indexadas a la UVR.

No obstante, el panorama no apunta a un deterioro comparable con el observado en 2023. Según explicó María Alejandra Martínez, jefe de Investigaciones de Acciones & Valores, en 2026 el impacto sobre el PIB sería menos severo y el margen neto de intereses (NIM) podría mantenerse relativamente estable, lo que contribuiría a sostener la rentabilidad del sector.